ASML$1,795.99+0.91%GOOGL$336.10-2.95%META$549.35-2.63%MSFT$371.36-0.55%

Marile companii tech încearcă să-și „cumpere” accesul la cipuri de memorie, iar SK Hynix este asaltată cu propuneri neobișnuite pentru industrie, de la finanțarea unor linii dedicate de producție până la acoperirea costului unor echipamente extrem de scumpe, pe fondul penuriei globale alimentate de boom-ul inteligenței artificiale, potrivit Reuters.

Ofertele – descrise de persoane familiarizate cu discuțiile – sunt prezentate ca „fără precedent” în industria globală a cipurilor de memorie și arată cât de severă a devenit lipsa componentelor. Cipurile de memorie sunt esențiale în centrele de date pentru AI, dar și în smartphone-uri și PC-uri, iar producătorii nu reușesc să țină pasul cu cererea.

Ce propun clienții și de ce contează

Potrivit a șase surse citate de Reuters, clienții SK Hynix au avansat mai multe variante pentru a-și securiza livrările, inclusiv:

• investiții în linii de producție de memorie dedicate unor clienți;
• finanțarea achiziției de echipamente, inclusiv mașini de litografie cu ultraviolete extreme (EUV) de la ASML, folosite pentru „imprimarea” circuitelor pe plăci de siliciu și evaluate la sute de milioane de dolari bucata.

Miza este operațională și economică: cine își asigură volumele de memorie își reduce riscul de blocaje în extinderea infrastructurii AI, într-un moment în care capacitatea disponibilă este extrem de limitată.

De ce SK Hynix ezită: riscul de a rămâne „legată” de un singur cumpărător

Deși SK Hynix are lichidități și nu pare constrânsă să accepte finanțare, compania ar fi prudentă în privința angajamentelor financiare din partea clienților. Două dintre surse au spus că astfel de acorduri ar putea:

• „captura” producătorul în relația cu anumiți cumpărători;
• împinge compania să accepte prețuri mai mici la cipuri în schimbul unor garanții de venit pe termen mai lung și mai stabil.

Unul dintre interlocutori a rezumat situația astfel:

„Indiferent de tipul ofertei, capacitatea disponibilă este practic zero acum. Nu există nici măcar o mică parte care să poată fi desemnată pentru un client anume.”

O altă sursă a indicat că una dintre propuneri a vizat prima fază a unei fabrici mari pe care SK Hynix o construiește în complexul Yongin din Coreea de Sud, unde accentul ar urma să fie pe memoria DRAM (memorie dinamică cu acces aleator).

Contracte pe mai mulți ani și noi mecanisme de preț

SK Hynix și rivalii săi principali, Samsung Electronics și Micron, au spus anterior că discută cu clienții contracte de aprovizionare pe mai mulți ani, însă fără detalii. SK Hynix a refuzat să ofere informații despre condițiile contractuale, dar a transmis că „analizează în mod cuprinzător diverse abordări și alternative structurale care diferă de acordurile convenționale pe termen lung”.

În paralel, în industrie sunt discutate structuri care ar schimba modul tradițional de negociere, inclusiv:

• un mecanism de tip „bandă de preț” (un prag minim și unul maxim anual), care ar reduce sau elimina negocierile trimestriale/sezoniere;
• preplata, cu un avans de 30%–40% din numerar, potrivit unei surse citate de Reuters.

Context: investițiile în AI cresc, dar alocarea capacității poate atrage atenția autorităților

Reuters notează că nu este clar ce giganți tehnologici au făcut ofertele către SK Hynix, însă marile companii americane – inclusiv Alphabet, Meta și Microsoft – au anunțat recent planuri de creștere a cheltuielilor pentru infrastructura AI.

În același timp, o sursă a atras atenția că furnizorii de cipuri sunt precauți în modul în care alocă o capacitate rară, pentru a evita scrutinul de reglementare sau percepția că favorizează anumiți clienți.

Pentru piață, semnalul principal este că penuria de memorie și competiția pentru volume nu mai sunt tratate ca un episod scurt de ciclu, ci ca o constrângere care împinge clienții către angajamente financiare și contractuale neobișnuite – cu efecte directe asupra prețurilor și asupra echilibrului de putere dintre producători și marile platforme de AI.