Știri
Știri din categoria Mărfuri
Aurul se apropie de 5.000 de dolari pe uncie, iar petrolul înregistrează cea mai mare creștere din octombrie, după ce un consilier al administrației Trump a estimat la 90% șansele unei acțiuni militare împotriva Iranului în următoarele săptămâni, potrivit CNN. Piețele au reacționat rapid, investitorii orientându-se către active considerate sigure.
Cotația aurului a depășit 4.956 de dolari pe uncie, în creștere cu peste 1,6% într-o singură zi, apropiindu-se de pragul psihologic de 5.000 de dolari. Calculat în gram, prețul echivalează cu aproximativ 159 de dolari (o uncie are circa 31,1 grame). În paralel, petrolul West Texas Intermediate a urcat cu 4,6%, iar Brent a închis peste 70 de dolari pe baril pentru prima dată în mai bine de două săptămâni.
Tensiunile sunt alimentate de acumularea de forțe americane în Orientul Mijlociu. Portavionul USS Gerald R. Ford se îndreaptă spre regiune pentru a se alătura USS Abraham Lincoln, ceea ce ar însemna două grupări de portavioane în proximitatea Iranului. Presa americană relatează despre zeci de zboruri militare de transport și desfășurarea suplimentară de avioane de luptă, inclusiv F-22 și F-35.
Surse citate de CNN indică faptul că armata SUA ar putea fi pregătită pentru o eventuală lovitură chiar în acest weekend, însă președintele Donald Trump nu ar fi luat o decizie finală. Casa Albă susține că diplomația rămâne opțiunea preferată, dar „toate opțiunile sunt pe masă”.
Escaladarea are loc în timp ce la Geneva s-a încheiat o nouă rundă de negocieri indirecte SUA-Iran privind programul nuclear. Ministrul iranian de Externe, Abbas Araghchi, a declarat că s-a ajuns la o înțelegere asupra unor principii de bază, însă diferențe majore persistă.
Pentru piețe, principalul risc rămâne Strâmtoarea Hormuz, prin care tranzitează aproximativ 20% din consumul global de petrol. Orice perturbare ar putea amplifica volatilitatea prețurilor energiei și ar susține suplimentar cererea pentru aur.
În acest climat, creșterea simultană a aurului și petrolului reflectă revenirea unei prime de risc geopolitic, pe fondul incertitudinii legate de evoluția relației dintre Washington și Teheran.
Recomandate
Aurul se îndreaptă spre cea mai mare scădere lunară din 2008 , potrivit Ziarul Financiar , pe fondul tensiunilor din Orientul Mijlociu și al scumpirii accelerate a energiei, care schimbă așteptările investitorilor privind inflația și dobânzile. Marți dimineață, metalul prețios consemna o revenire, însă rămânea pe traiectoria celei mai slabe performanțe lunare din ultimii aproape 17 ani. La momentul redactării, aurul era în creștere cu 2,2%, până la 4.622 de dolari pe uncie, dar pe ansamblul lunii martie pierderea ajungea la 12,6%. Scăderea din martie ar fi cea mai amplă din octombrie 2008, când declinul lunar a atins 16,8%, notează publicația. Mișcarea este cu atât mai relevantă cu cât aurul este, în mod tradițional, considerat un activ de refugiu în perioade de criză. Contextul imediat este incertitudinea legată de direcția conflictului dintre SUA și Iran, intrat în a cincea săptămână. Conform The Wall Street Journal , președintele american Donald Trump le-ar fi transmis consilierilor, săptămâna trecută, că este dispus să încheie ostilitățile militare chiar și dacă Strâmtoarea Hormuz ar rămâne în mare parte blocată. Într-o postare de marți pe platforma Truth Social, Trump a afirmat că statele care nu au dorit să se implice în „decapitarea Iranului” ar trebui fie să își procure resursele energetice direct din regiune, fie să apeleze la exporturile americane, potrivit ZF. Din perspectiva pieței, aurul este tras în jos de efectele secundare ale șocului energetic, deoarece scumpirea petrolului și a gazelor alimentează așteptările de inflație și, implicit, scenariul unei noi runde de majorări ale ratelor dobânzilor. În astfel de condiții, investitorii tind să penalizeze activele care nu oferă randament (precum aurul), în favoarea instrumentelor care beneficiază de dobânzi mai mari. Aurul era în creștere cu 2,2% la momentul redactării, la 4.622 dolari/uncie, dar pe martie avea un minus de 12,6%. Scăderea lunară ar fi cea mai mare din octombrie 2008 (atunci: -16,8%). Factorii invocați sunt conflictul SUA-Iran, riscul de blocaj în Strâmtoarea Hormuz și scumpirea energiei, care împinge în sus așteptările de inflație și dobânzi. [...]
Aurul a urcat cu circa 2% miercuri , pe fondul scăderii puternice a prețului petrolului, care a redus temerile legate de inflație și a temperat așteptările privind noi majorări de dobândă, potrivit Reuters . Aurul spot a crescut cu 1,9%, la 4.558,03 dolari pe uncie, la ora 10:05 GMT, după ce luni atinsese un minim al ultimelor patru luni, de 4.097,99 dolari. Contractele futures pe aur din SUA, cu livrare în aprilie, au avansat cu 3,5%, la 4.556,30 dolari. În paralel, petrolul a scăzut cu peste 5% pe fondul optimismului că Washingtonul ar urmări un armistițiu de o lună cu Iranul. Totuși, armata Iranului a respins afirmația președintelui Donald Trump potrivit căreia SUA ar fi în negocieri pentru a pune capăt războiului, susținând că SUA „negociază cu ele însele”, pe măsură ce investitorii evaluează evoluții contradictorii în războiul SUA-Israel cu Iranul. Scăderea cotațiilor la țiței a redus presiunea pe scenariul unei inflații mai ridicate și, implicit, pe așteptările de dobânzi mai mari. Aurul este văzut, de regulă, ca instrument de protecție față de inflație, însă dobânzile ridicate tind să afecteze cererea pentru metalul fără randament. Peter Fertig , analist la Quantitative Commodity Research, a spus că „futures-urile de pe piața monetară sunt în creștere, ceea ce implică faptul că piața se așteaptă să nu existe o majorare a dobânzilor de politică monetară”. Investitorii și-au redus pariurile privind majorări ale dobânzii Fed până în decembrie la aproximativ 16%, de la 25% vineri, conform instrumentului FedWatch al CME Group. UBS a notat că aurul „nu crește întotdeauna în perioade de conflicte geopolitice”, iar o schimbare decisivă către o politică monetară mai restrictivă a fost asociată istoric cu scăderi care pot continua dincolo de corecțiile inițiale; banca adaugă că, deși Jerome Powell a avut săptămâna trecută o poziție mai prudentă privind tăierile de dobândă, „înclinarea Fed către relaxare rămâne intactă”. Separat, guvernatorul Fed Michael Barr a spus marți că banca centrală ar putea fi nevoită să mențină dobânzile neschimbate „pentru o perioadă” înainte ca noi reduceri să fie justificate. Pe celelalte metale prețioase, mișcările au fost, de asemenea, pozitive: argint spot: +2,2%, la 72,76 dolari pe uncie; platină spot: +1,3%, la 1.959,15 dolari pe uncie; paladiu: +1,1%, la 1.455,25 dolari pe uncie. [...]
Aurul a urcat, iar petrolul a slăbit după prelungirea armistițiului SUA–Iran , un mix care a redus temerile privind un nou val de inflație și, implicit, riscul unor dobânzi ridicate pentru mai mult timp, potrivit Reuters . Miercuri dimineață, aurul spot a crescut cu 0,9%, la 4.754,89 dolari/uncie (aprox. 21.900 lei), la ora 04:35 GMT (07:35, ora României), după ce marți coborâse la cel mai scăzut nivel din 13 aprilie. Contractele futures pe aur în SUA, cu livrare în iunie, au avansat cu 1,1%, la 4.772,60 dolari/uncie (aprox. 21.980 lei). De ce contează: petrol mai ieftin, presiune mai mică pe inflație și dobânzi Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că va prelungi pe termen nedeterminat armistițiul cu Iranul pentru a permite continuarea discuțiilor de pace, cu câteva ore înainte ca acesta să expire. Reuters notează că anunțul a părut unilateral și nu era imediat clar dacă Iranul sau aliatul SUA, Israel, vor accepta extinderea armistițiului început în urmă cu două săptămâni. Reacția piețelor a fost rapidă: acțiunile au crescut, dolarul s-a depreciat, iar petrolul a trecut pe scădere după anunț. În mod obișnuit, petrolul mai scump alimentează inflația prin costuri mai mari de transport și producție; iar dacă inflația se reaprinde, crește probabilitatea unor dobânzi ridicate mai mult timp. În acest context, aurul poate beneficia ca protecție la inflație, dar este dezavantajat de dobânzi mari, care fac activele purtătoare de randament mai atractive decât metalul prețios. Ce urmăresc investitorii: titlurile din Orientul Mijlociu și semnalele despre dobânzi Analistul Marex Edward Meir a spus că extinderea armistițiului este percepută ca o detensionare, însă a avertizat că o reluare a ostilităților ar putea întări dolarul și ar împinge în sus petrolul și dobânzile, ceea ce ar pune presiune pe aur. Standard Chartered a transmis într-o notă că evoluția prețului rămâne „la mâna” știrilor despre armistițiu și a nevoilor de lichiditate; banca vede însă riscul unei corecții pe termen scurt, în timp ce își menține așteptarea ca metalele prețioase să își revină, iar aurul să retesteze maxime record. În paralel, Reuters menționează și un element de politică monetară: nominalizarea lui Kevin Warsh la conducerea Rezervei Federale. Warsh a declarat că nu i-a făcut promisiuni lui Trump privind tăieri de dobândă, încercând să îi asigure pe senatorii americani că va acționa independent. Alte metale prețioase Pe piața spot, argintul a urcat cu 1,7%, la 77,97 dolari/uncie (aprox. 359 lei), platina a câștigat 1,7%, la 2.070,37 dolari/uncie (aprox. 9.520 lei), iar paladiul a avansat cu 1,9%, la 1.561,72 dolari/uncie (aprox. 7.180 lei). [...]
Aurul a coborât la un minim al ultimelor trei săptămâni , pe fondul scumpirii petrolului și al temerilor că presiunile inflaționiste ar putea menține dobânzile ridicate, înaintea unei serii de decizii ale băncilor centrale, potrivit Reuters . Marți, aurul spot a scăzut cu 1,4%, la 4.614,71 dolari/uncie (aprox. 21.300 lei), cel mai redus nivel din 7 aprilie. Contractele futures pe aur în SUA, cu livrare în iunie, au coborât tot cu 1,4%, la 4.629,20 dolari/uncie (aprox. 21.400 lei). Petrolul peste 110 dolari/baril reaprinde riscul de inflație Declinul aurului a venit după ce petrolul Brent a urcat peste 110 dolari/baril (aprox. 510 lei), în contextul în care discuțiile SUA–Iran au stagnat, iar Strâmtoarea Hormuz a rămas în mare parte închisă, afectând fluxurile de energie. Un oficial american a declarat că președintele SUA, Donald Trump, este nemulțumit de cea mai recentă propunere iraniană privind încheierea războiului de două luni, ceea ce a redus speranțele unei detensionări rapide. Analistul Julius Baer, Carsten Menke, a legat mișcarea din metale prețioase de scumpirea petrolului și de implicațiile acesteia asupra politicii monetare: „Scăderea de astăzi a prețurilor aurului (și argintului) reflectă o creștere a prețurilor petrolului din cauza lipsei de progres în negocierile dintre SUA și Iran.” În evaluarea sa, piața aurului pare mai preocupată de riscul unei politici monetare mai restrictive, alimentat de efectele războiului asupra inflației, decât de riscul încetinirii creșterii globale. Băncile centrale și dolarul pun presiune pe metalele prețioase Reuters notează că prețurile ridicate ale țițeiului amplifică presiunile inflaționiste și cresc probabilitatea unor dobânzi mai mari. Deși aurul este considerat, tradițional, o protecție împotriva inflației, dobânzile ridicate îi reduc atractivitatea, deoarece nu oferă randament. În paralel, investitorii urmăresc deciziile de politică monetară din această săptămână: Banca Japoniei a menținut dobânzile, însă trei din cei nouă membri ai consiliului au propus majorarea costurilor de împrumut, semnalând îngrijorări privind inflația; Rezerva Federală a SUA este așteptată să păstreze dobânzile neschimbate la finalul ședinței de miercuri; sunt în atenție și deciziile Băncii Centrale Europene, Băncii Angliei și Băncii Canadei. Între timp, dolarul s-a apreciat, iar randamentele titlurilor de stat americane pe 10 ani au urcat la un maxim al ultimelor trei săptămâni, ceea ce a pus presiune suplimentară pe metalele prețioase cotate în dolari. Ce s-a întâmplat cu celelalte metale Pe lângă aur, au scăzut și alte metale: argintul spot: -3%, la 73,20 dolari/uncie (aprox. 340 lei); platina: -1,7%, la 1.949,84 dolari/uncie (aprox. 9.000 lei); paladiul: -2,2%, la 1.444,72 dolari/uncie (aprox. 6.700 lei). [...]
Aurul a scăzut marți, sub presiunea unui dolar ușor mai puternic și a incertitudinii legate de posibile negocieri de pace SUA–Iran , un context care poate readuce volatilitatea în piață dacă discuțiile nu se concretizează, potrivit Reuters . La ora 04:18 GMT, aurul spot era în scădere cu 0,5%, la 4.795,51 dolari (aprox. 22.060 lei) uncia, continuând declinul după ce luni atinsese cel mai redus nivel din 13 aprilie. Contractele futures pe aur din SUA, cu livrare în iunie, coborau cu 0,3%, la 4.814 dolari (aprox. 22.140 lei) uncia. Un factor imediat a fost aprecierea marginală a dolarului, care face mărfurile denominate în moneda americană mai scumpe pentru cumpărătorii ce operează în alte valute, reducând astfel cererea la nivel de preț. Geopolitica și legătura cu petrolul: de aici poate veni volatilitatea Piața urmărește dacă SUA și Iranul vor participa la discuții de pace în Pakistan, după tensiunile reaprinse în weekend. Reuters notează că Iranul ia în calcul participarea, potrivit unui oficial iranian de rang înalt, în contextul unor demersuri ale Islamabad ului pentru a pune capăt blocadei americane asupra porturilor Iranului, un obstacol important pentru reintrarea Teheranului în eforturile de pace, pe măsură ce se apropie finalul unui armistițiu de două săptămâni . Kyle Rodda, analist senior la Capital.com, a spus că investitorii așteaptă „următorul titlu” despre dacă discuțiile vor avea loc la Islamabad și, în cazul în care au loc, dacă armistițiul va fi prelungit sau se va ajunge la un acord de pace. În evaluarea sa, dacă aceste evoluții se confirmă, aurul ar putea fi „bine susținut” deoarece petrolul ar scădea; în caz contrar, volatilitatea ar putea reveni. În paralel, petrolul a scăzut pe fondul așteptărilor că discuțiile de pace ar putea avea loc în această săptămână și ar permite creșterea fluxurilor de ofertă dintr-o regiune-cheie producătoare din Orientul Mijlociu. Context: inflație, dobânzi și evoluția recentă a aurului Reuters amintește că prețurile mai mari ale țițeiului pot alimenta inflația prin costuri mai ridicate de transport și producție. Deși aurul este considerat o protecție împotriva inflației, dobânzile ridicate cresc atractivitatea activelor purtătoare de randament, ceea ce apasă asupra metalului prețios. Aurul a scăzut cu aproximativ 8% de la loviturile lansate de SUA și Israel asupra Iranului la finalul lunii februarie, potrivit datelor citate. Alte metale prețioase Mișcările au fost mai ample și pe restul complexului: argint spot: -1,2%, la 78,93 dolari (aprox. 363 lei) uncia; platină: -0,7%, la 2.074,06 dolari (aprox. 9.540 lei) uncia; paladiu: +0,2%, la 1.553,97 dolari (aprox. 7.150 lei) uncia. [...]
Aurul a coborât la minimul ultimei săptămâni , pe fondul întăririi dolarului și al creșterii randamentelor titlurilor americane, într-un context în care tensiunile dintre SUA și Iran au împins și petrolul în sus, potrivit Reuters . La ora 9:23 a.m. EDT (16:23, ora României), aurul spot scădea cu 0,3%, la 4.818,03 dolari pe uncie (aprox. 22.200 lei), după ce atinsese în sesiune cel mai redus nivel din 13 aprilie. Contractele futures pe aur din SUA, cu livrare în iunie, coborau cu 0,8%, la 4.839,10 dolari pe uncie (aprox. 22.300 lei). Dolarul și randamentele cresc „costul de oportunitate” al aurului Indicele dolarului american, (.DXY) , a urcat până la un maxim al ultimei săptămâni, înainte să își reducă avansul și să fie în creștere cu 0,1%. În paralel, randamentele titlurilor de stat americane pe 10 ani au urcat, ceea ce mărește costul de oportunitate al deținerii aurului, un activ care nu oferă dobândă. Fawad Razaqzada, analist la City Index și FOREX.com, a spus că intensificarea situației din Orientul Mijlociu a înclinat ușor în jos prognoza sa pentru aur, pe fondul riscului unei noi creșteri abrupte a prețului petrolului, care ar putea duce la un dolar și randamente mai ridicate. Petrolul urcă, dar aurul nu beneficiază de statutul de „refugiu” Reuters notează că un armistițiu între SUA și Iran părea în pericol după preluarea de către SUA a unei nave cargo iraniene. Petrolul a urcat cu aproximativ 5%, pe temeri că armistițiul s-ar putea prăbuși și în condițiile în care fluxurile prin Strâmtoarea Hormuz au rămas, în mare parte, blocate. Deși aurul este considerat o protecție împotriva inflației, cererea pentru acest activ fără randament este afectată atunci când dobânzile globale sunt ridicate. Publicația mai arată că ratele ar putea rămâne „mai sus pentru mai mult timp” dacă inflația se intensifică pe fondul războiului din Orientul Mijlociu. Jim Wyckoff, analist la Kitco Metals , a arătat într-o notă că, în această zi, traderii de aur au ales „elementele zilnice negative” pentru metale (dolar mai puternic și randamente mai mari). Din punct de vedere tehnic, el a indicat că următorul obiectiv al cumpărătorilor pe futures-ul din iunie este o închidere peste rezistența de 5.000 de dolari. Ce s-a întâmplat cu celelalte metale Argint spot: -0,8%, la 80,18 dolari pe uncie (aprox. 370 lei) Platină: -1,2%, la 2.077,35 dolari pe uncie (aprox. 9.600 lei) Paladiu: -0,3%, la 1.554,48 dolari pe uncie (aprox. 7.200 lei), după un minim al ultimei săptămâni atins anterior în sesiune [...]
