Știri
Știri din categoria Piețe financiare
Acordul comercial SUA-India a amplificat raliul burselor asiatice, într-o sesiune în care investitorii au revenit pe active mai riscante, pe fondul stabilizării metalelor prețioase, potrivit IG. Mișcarea a venit într-un context de piețe globale în urcare, cu Asia având cea mai bună zi din aprilie, după ce volatilitatea puternică din zona mărfurilor a început să se tempereze.
În Asia, indicele MSCI Asia Pacific a urcat cu 2,7%, cea mai bună performanță zilnică de la revenirea piețelor după anunțurile de tarife ale președintelui Donald Trump din aprilie. Japonia a atins un nou record, cu Nikkei 225 în creștere cu aproape 4%, iar Coreea de Sud a avut un avans de 5,8% pe Kospi, susținut de acțiunile producătorilor de cipuri Samsung Electronics și SK Hynix, care au urcat cu peste 5% fiecare.
Elementul distinct al sesiunii asiatice a fost impulsul venit din India, după anunțarea unui acord comercial cu SUA. Conform The Economic Times, președintele Trump a comunicat un acord care reduce tarifele SUA pentru bunurile indiene de la 50% la 18%, în schimbul opririi achizițiilor de petrol rusesc de către India. Piețele indiene au reacționat cu un avans de 2,2%, iar acordul a înlăturat un factor de presiune („overhang”, adică o incertitudine care ține activele sub tensiune) asupra activelor financiare indiene, după luni de tensiuni comerciale.
Pentru piețele asiatice, acordul a contat nu doar prin efectul direct asupra Indiei, ci și prin semnalul de detensionare comercială într-un moment în care investitorii căutau repere după șocul din metale. În paralel, aurul a urcat aproape 5%, recuperând o parte din scăderea de 9% de vineri (cea mai abruptă cădere zilnică din 1983), iar argintul a câștigat peste 7%, deși rămâne sub maximele de săptămâna trecută după declinul record de 27% dintr-o singură zi, relatează The Wall Street Journal.
Chris Weston, șeful departamentului de cercetare la Pepperstone Group, a descris evoluția drept „mai ordonată și mai calmă”, adăugând că traderii sunt pregătiți să revină la poziții cu risc.
În ansamblu, combinația dintre stabilizarea metalelor și acordul SUA-India a susținut apetitul pentru risc în Asia, cu ecouri și în restul piețelor: în Europa, Stoxx 600 a urcat cu 0,6% la noi maxime istorice, arată IG. Principalele repere ale sesiunii, relevante pentru piețele asiatice, au fost:
Recomandate
Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu a zguduit bursele și a scumpit petrolul , iar investitorii s-au refugiat rapid în dolar și aur, potrivit HotNews.ro , care citează Reuters. Cotația Brent a urcat cu 4,5%, la 76,07 dolari pe baril , după ce a atins temporar 82 de dolari, iar petrolul american a crescut la 69,59 dolari. Aurul a avansat cu 1%, până la 5.327 dolari uncia , semn al tensiunii din piețe. Loviturile lansate de Statele Unite și Israel asupra Iranului continuă, iar Teheranul a răspuns cu rachete în regiune. Președintele american Donald Trump a declarat că ostilitățile ar putea dura încă patru săptămâni și că atacurile vor continua până la atingerea obiectivelor asumate. Strâmtoarea Ormuz, punctul critic Piața urmărește cu atenție Strâmtoarea Ormuz, pe unde trece: aproximativ 20% din petrolul comercializat pe mare la nivel global; circa 20% din gazul natural lichefiat. Deși ruta nu este oficial blocată, mai multe petroliere staționează la intrare, pe fondul riscurilor de securitate și al problemelor de asigurare. Jorge Leon, de la Rystad Energy, avertizează că o oprire efectivă ar bloca 15 milioane de barili pe zi. În paralel, OPEC+ a decis o majorare modestă a producției pentru aprilie, de 206.000 de barili pe zi, însă mare parte din acest volum ar trebui să tranziteze tot zona tensionată. Alan Gelder, de la Wood Mackenzie, compară situația cu embargoul petrolier din anii 1970 . Ajustat la valoarea actuală, pragul istoric ar echivala cu aproximativ 90 de dolari pe baril în 2026, nivel care, în condițiile actuale, nu pare greu de atins. Reacția burselor În Asia: Nikkei 225 (Japonia) a scăzut cu 1,4%, pe fondul temerilor legate de costurile energiei; MSCI Asia-Pacific (fără Japonia) a pierdut 1,2%; CSI 300 (China) a rămas relativ stabil. În Orientul Mijlociu, Emiratele Arabe Unite și Kuweit au suspendat temporar tranzacțiile. În Europa, contractele futures pe EURO STOXX 50 au coborât cu 1,4%, iar pe DAX cu 1,3%. La New York, indicii futures pe S&P 500 și Nasdaq au pierdut câte 0,6%. Dolarul și titlurile americane, principalele refugii Dolarul s-a apreciat, susținut de statutul Statelor Unite de exportator net de energie și de atractivitatea titlurilor de stat americane. Euro a scăzut la 1,1788 dolari, iar randamentul obligațiunilor SUA pe 10 ani s-a stabilizat la 3,97%. Tensiunile geopolitice se suprapun peste un climat economic fragil, cu investitorii atenți la datele economice din SUA și la posibilele decizii ale Rezervei Federale privind dobânzile. Un șoc prelungit al petrolului ar putea reaprinde inflația globală, punând presiune suplimentară pe companii și consumatori. [...]
Piețele americane au închis puternic în scădere, după ce noile tarife globale de 15% anunțate de Donald Trump au amplificat incertitudinea și temerile legate de impactul inteligenței artificiale asupra unor sectoare-cheie. La finalul ședinței de luni, Dow Jones a pierdut 1,66%, S&P 500 a coborât cu 1,04%, iar Nasdaq a scăzut cu 1,13%, într-un val amplu de vânzări în tehnologie și servicii financiare. Decizia președintelui de a majora la 15% tarifele aplicate tuturor partenerilor comerciali, după hotărârea Curții Supreme privind cadrul legal anterior, a alimentat un climat de „risk-off” în rândul investitorilor. Incertitudinea privind evoluția politicii comerciale a lovit în special companiile expuse global. Sectorul tehnologic și financiar, în prim-planul corecțiilor În tehnologie, IBM a fost una dintre companiile afectate, pe fondul temerilor că noile instrumente de automatizare bazate pe inteligență artificială ar putea reduce cererea pentru serviciile tradiționale de modernizare a sistemelor informatice. În paralel, titluri precum Microsoft și Meta au înregistrat scăderi consistente. În sectorul financiar, presiunea a fost accentuată de temeri privind lichiditatea și expunerea la credit. Mastercard și American Express au resimțit vânzări pe fondul incertitudinii comerciale, iar Capital One a fost afectată de îngrijorările legate de piața creditului privat. Contractele futures indică o posibilă revenire Marți dimineață, contractele futures pe indicii americani au arătat o revenire moderată, după corecțiile abrupte din ședința precedentă. Investitorii încearcă să evalueze dacă scăderile recente reflectă un risc structural sau o reacție excesivă la șocurile de politică economică. Mărfuri și criptomonede Pe piața materiilor prime, aurul a corectat cu 0,88%, până la 5.159 dolari uncia, după ce anterior se apropiase de 5.200 dolari. Petrolul a urcat ușor, țițeiul american ajungând la 66,62 dolari pe baril, susținut de tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu. În zona activelor digitale, Bitcoin a scăzut cu aproximativ 4,7%, iar Ethereum cu aproape 4,9%, semn că apetitul pentru risc rămâne limitat. Context tensionat Combinația dintre escaladarea tarifelor și îngrijorările privind impactul inteligenței artificiale asupra modelelor tradiționale de afaceri a creat un climat volatil. Deși unele sectoare defensive și utilitățile au rezistat mai bine, tehnologia și serviciile financiare au condus declinul. Pe termen scurt, direcția pieței va depinde de clarificările privind politica comercială și de modul în care investitorii vor evalua riscurile asociate transformărilor tehnologice accelerate. [...]
Bursele europene au deschis în scădere după intrarea în vigoare a noilor tarife impuse de Donald Trump , investitorii reacționând la incertitudinile comerciale și la volatilitatea accentuată de pe Wall Street, potrivit Reuters . Indicele paneuropean STOXX 600 a coborât cu 0,2% în primele ore ale tranzacționării de marți, 24 februarie 2026, în timp ce DAX (Germania) și CAC 40 (Franța) au deschis, de asemenea, pe minus. Decizia vine după ce Curtea Supremă a SUA a stabilit, cu 6 voturi la 3, că impunerea unilaterală a tarifelor în baza unei legi privind puterile economice de urgență a fost neconstituțională. La scurt timp, președintele Donald Trump a emis un nou ordin executiv, invocând o altă bază legală – Secțiunea 122 din Legea Comerțului din 1974 – prin care a introdus un tarif general de 10% pentru toate bunurile importate, ulterior majorat la 15%, „cu aplicare imediată”. Casa Albă a confirmat că noile tarife au intrat oficial în vigoare pe 24 februarie. Reacția Europei și blocarea acordului comercial Tensiunile comerciale au determinat Parlamentul European să amâne pentru a doua oară votul privind ratificarea acordului comercial UE-SUA, negociat anul trecut. Potrivit Bloomberg , președintele Comisiei pentru Comerț Internațional, Bernd Lange, a anunțat suspendarea procedurilor „până la o evaluare juridică completă și angajamente clare din partea SUA”. Președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde , a avertizat, într-un interviu acordat CBS și citat de Bloomberg, că noile măsuri riscă să perturbe echilibrul comercial și să amplifice incertitudinea în piețe. Presiune dublă: tarife și temeri legate de inteligența artificială Scăderile din Europa au fost amplificate de declinul puternic de pe Wall Street din ziua precedentă. Indicele Dow Jones a pierdut peste 820 de puncte, S&P 500 a scăzut cu 1%, iar Nasdaq cu 1,13% . Sectorul financiar a fost printre cele mai afectate, iar temerile privind impactul inteligenței artificiale asupra unor industrii tradiționale au contribuit la sentimentul negativ. În acest context, investitorii se confruntă cu o combinație de factori de risc: escaladarea conflictelor comerciale, incertitudinea juridică legată de tarife și temeri privind transformările tehnologice accelerate. Declarațiile președintelui Trump privind posibilitatea introducerii unor „tarife suplimentare” pentru statele care „joacă jocuri” pe plan comercial sporesc presiunea asupra piețelor. Pe termen scurt, volatilitatea rămâne ridicată, iar evoluția negocierilor dintre Washington și Bruxelles va fi esențială pentru stabilizarea sentimentului investitorilor. [...]
Piețele bursiere din Asia au înregistrat pierderi pentru a treia sesiune consecutivă pe 21 ianuarie , pe fondul unei vânzări masive de obligațiuni declanșate de creșterea randamentelor titlurilor de stat japoneze și al tensiunilor comerciale tot mai accentuate dintre SUA și Europa, cauzate de disputa privind Groenlanda, notează Share Talk . În ciuda unui discurs conciliant al președintelui Donald Trump la Forumul Economic Mondial de la Davos – în care a anunțat un „cadru pentru un acord viitor” privind Groenlanda și retragerea amenințărilor tarifare împotriva aliaților europeni – investitorii s-au orientat masiv către active de refugiu, precum aurul. Evoluții regionale: Nikkei 225 din Japonia a scăzut pentru a cincea zi consecutivă, coborând sub pragul de 52.700 de puncte, afectat în special de acțiunile exportatorilor, ale constructorilor auto și ale băncilor. Creșterea randamentului obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani la 2,38% , cel mai ridicat nivel din 1999, a provocat temeri privind finanțele publice și impactul unei posibile reduceri a TVA pe alimente, propusă de premierul Sanae Takaichi înaintea alegerilor anticipate din 8 februarie. Indicele MSCI Asia-Pacific (excluzând Japonia) a pierdut 0,3%, în timp ce Hang Seng din Hong Kong a atins minimul săptămânii. Bursa din Shanghai a fost singura excepție pozitivă, urcând cu 0,16% datorită așteptărilor privind un nou pachet de stimulare economică. Impact global și reacții: Potrivit Baird Wealth Management , creșterea bruscă a randamentelor japoneze poate declanșa retrageri din alte piețe, deoarece titlurile nipone au fost mult timp utilizate ca sursă de finanțare pentru tranzacții speculative ( carry trade ). Aurul a continuat să crească puternic, stabilind un nou record istoric la 4.831,80 dolari/uncie , cu un avans de aproape 12% în doar trei săptămâni de la începutul anului, potrivit Trading Economics . Pe piața valutară, dolarul american a înregistrat cea mai abruptă scădere zilnică din ultima lună, în timp ce francul elvețian a atins un maxim istoric în raport cu yenul japonez , trecând peste nivelul de 200 (CHF/JPY), relatează Investing Live . Situația din India: Și piețele din India au fost afectate: indicele BSE Sensex a scăzut cu peste 1.000 de puncte în cursul zilei, dar a reușit o recuperare parțială, închizând cu 0,32% sub nivelul precedent. Rupia indiană a atins un minim istoric față de dolar, iar investitorii instituționali străini au vândut acțiuni în fiecare dintre cele 11 sesiuni din ianuarie, retrăgând echivalentul a peste 32.000 de crore de rupii , informează Mathrubhumi . În acest context volatil, investitorii așteaptă cu atenție decizia de politică monetară a Băncii Japoniei , precum și eventuale clarificări suplimentare din partea liderilor mondiali prezenți la Davos. [...]
Datele JPMorgan arată o schimbare majoră în comportamentul investitorilor , după izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu: capitalul începe să se mute din ETF-urile pe aur către ETF-urile pe Bitcoin. Analiza a fost publicată într-o notă pentru investitori citată de Yahoo Finance . Potrivit băncii americane, relația tradițională dintre aur și Bitcoin – considerate adesea active de refugiu în perioade de criză – s-a rupt după escaladarea conflictului Iran–SUA–Israel de la finalul lunii februarie. În loc să crească împreună, cele două active au început să atragă capital în direcții opuse . ETF-urile pe Bitcoin câștigă teren Analiza JPMorgan arată că fluxurile de capital din fondurile tranzacționate la bursă indică o diferență clară între cele două piețe. ETF Evoluție capital SPDR Gold Shares (GLD) ieșiri de capital de aproximativ 2,7% din active iShares Bitcoin Trust (IBIT) intrări de capital de aproximativ 1,5% din active Datele indică o rotație a investițiilor din aur către Bitcoin , inversând tendința observată la începutul anului, când aurul domina fluxurile de capital. Analiștii JPMorgan, coordonați de directorul Nikolaos Panigirtzoglou, spun că fenomenul sugerează o schimbare în modul în care investitorii percep conceptul de „aur digital”. Investitorii instituționali rămân însă prudenți În timp ce ETF-urile pe Bitcoin atrag capital, piețele derivate indică o atitudine mai precaută din partea investitorilor mari. fondurile speculative au crescut pozițiile short pe ETF-ul IBIT ; în același timp, interesul short pentru ETF-ul pe aur GLD a scăzut . Acest lucru sugerează că unele instituții își protejează pozițiile în Bitcoin , chiar dacă investitorii individuali și consilierii financiari continuă să cumpere. Contextul macroeconomic contribuie și el la această prudență. Creșterea prețului petrolului peste 100 de dolari pe baril , pe fondul conflictului regional, poate alimenta inflația și menține dobânzile ridicate – un factor care de regulă afectează activele riscante. Bitcoin rămâne peste 70.000 de dolari În ciuda acestor semnale mixte, Bitcoin continuă să se tranzacționeze peste 70.000 de dolari , menținând o evoluție relativ puternică în comparație cu alte active. Potrivit scenariilor prezentate de analiști: scenariu optimist: menținerea fluxurilor în ETF-uri ar putea împinge Bitcoin spre 80.000 de dolari ; scenariu negativ: dacă presiunile macroeconomice cresc, suportul major se află în zona 64.000 de dolari . JPMorgan consideră că această rotație de capital arată că narațiunea Bitcoin ca „aur digital” continuă să câștige teren în rândul investitorilor, chiar într-un context geopolitic tensionat. [...]
Escaladarea conflictului cu Iranul a împins petrolul aproape de 100 de dolari și a schimbat brusc sentimentul piețelor , iar investitorii globali intră într-o fază defensivă în care geopolitica, inflația și politica monetară redevin factorii dominanți ai mișcărilor de capital. Bursele americane, europene și asiatice au încheiat săptămâna sub presiune, în timp ce volatilitatea și randamentele obligațiunilor indică o reevaluare amplă a riscului global. Piețele americane: corecție moderată după trei sesiuni de scăderi La mijlocul sesiunii de vineri, principalii indici americani continuau să tranzacționeze în teritoriu negativ, semn că investitorii preferă să reducă expunerea pe active riscante. Indice Nivel Variație S&P 500 6.648 puncte -0,36% Nasdaq Composite 22.156 puncte -0,70% Dow Jones 46.664 puncte -0,03% Russell 2000 2.480 puncte -0,34% VIX 27,34 +0,18% Un VIX peste 27 arată că piețele operează într-un regim de volatilitate ridicată, tipic perioadelor dominate de incertitudine geopolitică. Investitorii instituționali folosesc masiv instrumente de hedging, în timp ce fluxurile de capital devin mai selective. Petrolul devine pivotul macro al piețelor Motorul principal al tensiunilor financiare este piața energiei. Contractele futures pentru petrolul american ( WTI ) se tranzacționează în jurul valorii de 96 de dolari pe baril , după ce în cursul săptămânii cotațiile au urcat rapid spre pragul psihologic de 100 de dolari. Această creștere este alimentată de riscul perturbării transportului prin Strâmtoarea Hormuz , una dintre cele mai importante rute energetice din lume. Aproximativ o cincime din exporturile globale de petrol tranzitează acest punct strategic. Pentru investitori, implicațiile sunt multiple: presiune suplimentară asupra inflației globale risc de amânare a reducerilor de dobândă ale Fed volatilitate mai mare pe piețele bursiere costuri mai ridicate pentru transport și industrie Mai mulți economiști avertizează că un petrol persistent peste 100 de dolari ar putea reaprinde temerile privind stagflația , un scenariu în care creșterea economică încetinește în timp ce inflația rămâne ridicată. Piața obligațiunilor: semnale mixte privind politica monetară Pe piața titlurilor de stat, randamentele americane au evoluat mixt, reflectând incertitudinea legată de direcția economiei și de politica monetară a Rezervei Federale. Titlu de stat SUA Randament 10 ani 4,28% 30 ani 4,91% 5 ani 3,87% 2 ani 3,73% 3 luni 3,69% Randamentul obligațiunilor pe termen lung continuă să urce ușor, semnal că investitorii cer prime de risc mai mari într-un context marcat de inflație și tensiuni geopolitice. În același timp, revizuirea în scădere a creșterii economice americane pentru trimestrul al patrulea – la doar 0,7% – alimentează temerile că economia ar putea intra într-o fază de încetinire mai pronunțată. Mișcări puternice la nivelul companiilor Pe plan corporativ, câteva companii importante au generat volatilitate suplimentară pe Wall Street. Cele mai mari creșteri International Paper +5,0% Ares Management +4,6% Blackstone +3,9% Estée Lauder +3,7% Fair Isaac +3,5% Creșterile din sectorul financiar și al serviciilor de investiții sugerează că o parte din capital se repoziționează către companii cu fluxuri stabile. Cele mai mari scăderi Ulta Beauty -11,8% Insulet -7,8% Adobe -6,5% Freeport-McMoRan -5,2% Newmont -4,7% Ulta Beauty a fost penalizată după rezultate sub așteptări și perspective slabe pentru 2026, iar Adobe a pierdut teren după anunțul plecării CEO-ului Shantanu Narayen. Valutele: dolarul se întărește pe fondul incertitudinii Pe piața valutară, investitorii au migrat către dolar, considerat activ de refugiu. Pereche valutară Nivel DXY (indicele dolarului) 100,28 EUR/USD 1,145 GBP/USD 1,324 USD/JPY 159,53 USD/CAD 1,373 Întărirea dolarului reflectă fluxuri de capital către active americane și cererea crescută pentru lichiditate în perioade de volatilitate. Materiile prime: mișcări divergente În timp ce petrolul a crescut, alte materii prime au evoluat diferit. Materie primă Preț Variație Petrol WTI 96,34 USD +0,64% Aur 5.045 USD -1,56% Argint 80,51 USD -5,4% Gaz natural 3,14 USD -2,85% Cupru 5,77 USD -1,53% Grâu 612 +2,26% Scăderea aurului și a argintului arată că investitorii nu se refugiază exclusiv în metale prețioase, preferând în unele cazuri lichiditatea în dolari sau pozițiile defensive pe obligațiuni. Piețele globale reacționează la riscurile geopolitice Impactul conflictului din Orientul Mijlociu s-a resimțit pe toate continentele. Europa FTSE 100 : -0,34% DAX : -0,50% CAC 40 : -0,65% STOXX 600 : -0,35% Asia Nikkei 225 : -1,16% Hang Seng : -0,98% Shanghai Composite : -0,82% Kospi : -1,72% Nifty 50 (India) : -2,06% În Asia, piețele au fost lovite mai puternic deoarece multe economii din regiune depind masiv de importurile de energie din Orientul Mijlociu. Ce urmăresc investitorii în perioada următoare În următoarele săptămâni, trei factori vor determina direcția piețelor globale. 1. Evoluția conflictului din Orientul Mijlociu Orice perturbare majoră a transportului petrolului ar putea duce la o nouă explozie a prețurilor. 2. Politica monetară a Rezervei Federale Dacă inflația rămâne ridicată, Fed ar putea întârzia reducerile de dobândă. 3. Datele economice globale Semnele de încetinire economică se înmulțesc, iar investitorii urmăresc dacă economia globală poate evita o recesiune. Concluzie Piețele financiare se află într-un moment delicat în care geopolitica, inflația și politica monetară se intersectează simultan . Creșterea prețului petrolului a devenit catalizatorul principal al volatilității, iar investitorii sunt nevoiți să recalibreze rapid strategiile de portofoliu. Dacă tensiunile din Orientul Mijlociu persistă și energia rămâne scumpă, piețele ar putea intra într-o perioadă prelungită de volatilitate, în care capitalul va migra treptat către active defensive și lichiditate. [...]
