Știri
Știri din categoria Fuziuni și achiziții
Paramount a prelungit până la 20 februarie termenul ofertei ostile pentru Warner Bros Discovery, într-o încercare de a câștiga timp pentru a convinge investitorii că propunerea sa este preferabilă tranzacției concurente cu Netflix, potrivit Reuters. Compania nu și-a majorat oferta odată cu această extindere.
Paramount Skydance a anunțat că prelungește cu aproximativ o lună perioada de acceptare a ofertei publice de preluare (tender offer), după ce, până la termenul inițial din 21 ianuarie, fuseseră depuse spre vânzare circa 168,5 milioane de acțiuni Warner Bros, echivalentul a 6,8% din totalul acțiunilor în circulație.
Miza este una majoră pentru industria de divertisment: o tranzacție reușită ar schimba configurația Hollywood-ului, prin preluarea unor francize cunoscute, de la „Friends” la „Batman”, precum și a serviciului de streaming HBO Max.
Netflix și-a revizuit marți oferta de 82,7 miliarde de dolari, trecând la o structură integral în numerar, pentru a accelera închiderea tranzacției și a oferi mai multă certitudine financiară investitorilor, după ce varianta anterioară combina numerar și acțiuni. În forma actuală, Netflix spune că este dispusă să plătească 27,75 dolari pe acțiune, în numerar, pentru activele de streaming și studio ale companiei conduse de David Zaslav, ofertă aprobată în unanimitate de consiliul Warner Bros.
În paralel, Paramount a încercat să crească presiunea asupra Warner Bros, inclusiv printr-un proces, pentru a aduce compania la masa negocierilor. Totuși, Warner Bros și analiști citați de Reuters au indicat că Paramount ar trebui să își majoreze oferta de 108,4 miliarde de dolari (30 de dolari pe acțiune) pentru întreaga companie, dacă vrea reluarea discuțiilor.
Deznodământul este așteptat să se decidă printr-un vot al acționarilor, probabil până în aprilie, pe fondul dezbaterii privind valoarea activelor de cablu, pe care Paramount le consideră fără valoare. Odată ce Paramount primește undă verde de la autoritatea americană de supraveghere a pieței de capital (SEC), compania intenționează să le ceară investitorilor Warner Bros să voteze „împotriva” tranzacției cu Netflix, pe care o numește „inferioară”.
Warner Bros a transmis că are încredere în obținerea aprobărilor de reglementare pentru fuziunea cu Netflix și că tranzacția oferă „valoare considerabilă și certă”, adăugând că Paramount continuă să facă o ofertă respinsă în mod repetat de consiliu. Netflix nu a răspuns solicitării Reuters de a comenta.
Warner Bros a respins anterior, în această lună, o ofertă modificată din partea Paramount care includea 40 de miliarde de dolari în capital, garantate personal de Larry Ellison, cofondator Oracle și tatăl lui David Ellison. În plus, Paramount a sugerat că, dacă acționarii ar respinge tranzacția cu Netflix, ar încerca imediat să înlăture membrii consiliului Warner Bros și să îi înlocuiască cu directori dispuși să reevalueze oferta Paramount, potrivit unei persoane familiarizate cu situația.
Paramount susține că oferta Netflix se bazează pe transferul a 17 miliarde de dolari datorie către un vehicul separat (Discovery Global), care ar urma să găzduiască activele de cablu ale Warner Bros, și că, dacă această mutare nu se poate realiza integral, câștigul acționarilor dintr-o vânzare către Netflix ar scădea semnificativ. Warner Bros a declarat că evaluatorii săi au folosit trei abordări pentru a estima valoarea Discovery Global, cu un interval al prețului pe acțiune între 1,33 dolari și 6,86 dolari, în funcție de scenariu.
Recomandate
Warner Bros. Discovery a aprobat vânzarea către Paramount într-o tranzacție de peste 100 miliarde de dolari (aprox. 435 miliarde lei), dar închiderea efectivă depinde de unda verde a autorităților de concurență, potrivit Profit . Miza principală este una de reglementare: fără aprobarea antitrust, una dintre cele mai mari consolidări din divertisment nu poate fi finalizată. Tranzacția vizează preluarea Warner Bros. Discovery de către Paramount și este evaluată la peste 100 miliarde de dolari, conform informațiilor publicate. Ce include acordul Acordul presupune ca Paramount, condusă de David Ellison, să preia întregul portofoliu Warner Bros. Discovery, inclusiv active și branduri cu greutate în conținut și distribuție, arată BiziDay. În pachet intră: francize precum „Harry Potter” și „Game of Thrones”; canalul CNN; platforma de streaming HBO Max. Ce urmează: filtrul autorităților de concurență În acest stadiu, tranzacția mai are nevoie de aprobarea autorităților de concurență. Profit nu oferă detalii despre calendarul evaluării sau despre jurisdicțiile care ar urma să analizeze dosarul, astfel că durata și condițiile finale rămân, deocamdată, incerte. [...]
Transilvania Investments Alliance își consolidează poziția la ARO Palace până la pragul de delistare , în timp ce iese din expunerea pe segmentul hotelier de lux din Băile Felix, printr-o tranzacție încrucișată cu vehiculul de investiții al președintelui Băncii Transilvania, potrivit Profit . Winners First, vehiculul de investiții în turism al lui Horia Ciorcilă (președintele Băncii Transilvania – TLV), a cumpărat pachetul majoritar la Turism Lotus Felix , compania care operează hotelul de 5 stele Lotus Therm din Băile Felix. Tranzacția a vizat 879,14 milioane de acțiuni, reprezentând 68,6% din capitalul social și din drepturile de vot, pentru 49,10 milioane lei. Vânzătorii sunt Transilvania Investments Alliance (fosta SIF Transilvania) și Turism Felix, societate controlată integral de Transilvania Investments Alliance și delistată recent. Încasările din tranzacție urmează să fie distribuite proporțional cu participațiile celor două entități la Turism Lotus Felix, de 38%, respectiv 30%. De ce contează tranzacția Miza principală pentru Transilvania Investments Alliance este repoziționarea portofoliului hotelier: își crește participația la ARO Palace (Brașov) până la un nivel care permite delistarea, dar își reduce expunerea pe activul de lux din Băile Felix, prin cedarea controlului la Turism Lotus Felix către Winners First. Pentru Winners First, achiziția înseamnă preluarea controlului asupra operatorului hotelului Lotus Therm, într-o stațiune cu profil balnear, unde activele hoteliere mari sunt relativ puține și tranzacțiile de control sunt rare. [...]
BT Asset Management intră în acționariatul AnimaWings , tranzacție condiționată de aprobări de concurență și ISD , într-un moment în care compania aeriană își accelerează extinderea flotei și a rețelei de rute, potrivit Banca Transilvania . Acordul a fost semnat la București, la sediul central al AnimaWings, iar tranzacția urmează să parcurgă etapele de analiză și aprobare din partea Consiliului Concurenței și a Comisiei pentru Examinarea Investițiilor Străine Directe. Finalizarea este așteptată după obținerea aprobărilor necesare. Achiziția este asistată de Filip & Company și de PwC România, cu implicarea unei echipe dedicate din cadrul Grupului Financiar Banca Transilvania. Ce înseamnă tranzacția, din perspectiva reglementării Elementul-cheie al operațiunii este calendarul de avizare: intrarea BT Asset Management în acționariat nu se poate închide înainte de deciziile autorităților. În practică, asta introduce un risc de întârziere și condiționalități care pot influența ritmul de implementare a planurilor de creștere ale companiei aeriene, în funcție de cerințele sau observațiile din procesul de aprobare. Planurile AnimaWings: flotă dublată și extindere de rute AnimaWings, fondată în 2020 și dezvoltată în Memento Group alături de touroperatorul Christian Tour, are în prezent o flotă de 7 aeronave Airbus și vizează extinderea la 14 aeronave până la finalul anului 2027. Pentru sezonul de vară, compania indică 60 de rute către 30 de destinații, incluzând: zboruri interne între București și Cluj-Napoca, Iași, Timișoara și Oradea; rute europene precum Londra, Paris, München, Milano, Istanbul, Praga, Atena, Stockholm și Geneva. Context: poziționarea BT Asset Management Pentru BT Asset Management, investiția este prezentată ca o diversificare a portofoliului și o susținere a unei industrii considerate strategice. Compania este descrisă ca lider al pieței de administrare a investițiilor după valoarea activelor administrate (peste 10 miliarde de lei) și după numărul de investitori (aproximativ 475.000). [...]
Otokar își mută producția de blindate în UE prin preluarea Automecanica Mediaș : grupul turc a semnat acordul de achiziție a Automecanica S.A . și a fabricii din Mediaș pentru aproximativ 85 milioane euro (aprox. 433,5 milioane lei), tranzacție care îl transformă într-un producător de echipamente de apărare cu operațiuni industriale în interiorul Uniunii Europene, potrivit Ziarul Financiar . Acordul vizează cumpărarea unui pachet de 96,77% din capitalul social al Automecanica SA și a fost semnat pe 29 aprilie, după ce procesul de preluare fusese inițiat în ianuarie 2026. Finalizarea tranzacției rămâne condiționată de obținerea aprobărilor de reglementare la nivel local. Ce se schimbă operațional: asamblare completă din iunie, producție deja pornită Otokar spune că pregătirile de producție la facilitatea din Mediaș au fost finalizate, iar fazele inițiale ale producției locale sunt deja în desfășurare. Demararea operațiunilor complete de asamblare este programată pentru iunie 2026. Fabrica din Mediaș acoperă întregul ciclu de fabricație, de la debitare și sudură până la vopsire, asamblare și testare de calitate. Unitatea are o suprafață de aproximativ 140.000 de metri pătrați și peste 250 de angajați, muncitori și personal tehnic, fiind descrisă ca având infrastructura și autorizațiile necesare producției în serie de vehicule blindate, conform cerințelor NATO. Compania a implementat programe de formare și transfer de cunoștințe pentru personalul tehnic român. Legătura cu contractul COBRA II: livrările continuă, localizarea se accelerează Tranzacția este legată de programul COBRA II, în care o parte semnificativă a vehiculelor urmează să fie produsă local. Otokar precizează că procesul de achiziție nu a afectat ritmul programului: vehiculele produse în Turcia au fost deja livrate în România și sunt în dotarea Forțelor Armate Române. În noiembrie 2024, Otokar a semnat un contract cu C.N. Romtehnica S.A. pentru livrarea a 1.059 de vehicule blindate ușoare tactice pe roți 4x4 COBRA II către Ministerul Apărării Naționale, contract evaluat la aproximativ 4,26 miliarde lei (circa 857 milioane euro, fără TVA). Ce urmează și care este riscul-cheie Următorul pas este obținerea aprobărilor de reglementare necesare finalizării achiziției. Până atunci, calendarul operațional comunicat de companie indică trecerea la asamblare completă în iunie 2026, pe baza unei capacități industriale deja pregătite la Mediaș. Într-o declarație citată de publicație, directorul general al Otokar, Aykut Özüner, a spus: „Această investiţie reprezintă o expresie concretă a angajamentului pe termen lung al Otokar faţă de România. Prin acest acord, nu ne limităm la îndeplinirea unui contract - contribuim la suveranitatea industrială a României şi la capacitatea sa de a susţine apărarea aliată pe Flancul Estic al NATO.” [...]
OPPO își consolidează operațiunile OnePlus și realme într-o structură comună , prin înființarea unui „sub-brand business unit” (divizie dedicată seriilor secundare), potrivit informațiilor publicate de IT Home . Mișcarea sugerează o integrare mai strânsă a celor două mărci în interiorul grupului, cu efecte directe asupra organizării de produs, marketing și cercetare-dezvoltare. Ce se schimbă în organizare Conform unei informări citate în material (publicată inițial de Leifeng), OPPO a emis un anunț intern privind noua divizie, cu următoarea structură de conducere: Li Bingzhong (Sky) , vicepreședinte senior (SVP) OPPO, devine responsabilul noii divizii . Sistemul de marketing și servicii pentru OnePlus și realme intră sub coordonare unificată, iar Xu Qi , președinte al zonei de marketing și servicii realme, este numit șef al marketingului și serviciilor pentru noua divizie. Integrare pe produs și repoziționare a echipelor Pe zona de produs, OPPO ar fi creat un „centru de produse pentru sub-serii” , cu două departamente (intern și internațional), coordonate de Li Jie , care raportează către Liu Zuohu . În aceeași structură, Wang Wei (Derek) , anterior vicepreședinte realme, este numit director general adjunct al centrului și raportează către Li Jie. Separat, materialul indică o schimbare importantă pe zona tehnică: echipa de cercetare-dezvoltare realme revine în grup , iar departamente precum imagistică și hardware sunt integrate în OPPO , ca sub-departamente ale diviziilor hardware existente. Context operațional: service-ul realme, deja în integrare IT Home amintește că realme a anunțat anterior (20 martie) că, în China continentală, serviciile post-vânzare sunt integrate treptat în rețeaua OPPO . Din 1 aprilie 2026 , pentru China continentală (fără Hong Kong, Macao și Taiwan), telefoanele, tabletele, PC-urile și produsele IoT realme sunt acoperite integral de rețeaua OPPO pentru service post-vânzare. De ce contează Dincolo de o simplă reorganizare, această consolidare indică o centralizare a funcțiilor-cheie (produs, marketing, R&D și service) pentru OnePlus și realme, ceea ce poate reduce suprapunerile interne și poate accelera deciziile de portofoliu. IT Home nu oferă detalii despre calendarul complet al fuziunii sau despre schimbări comerciale (brand, canale, prețuri), astfel că amploarea efectelor în piețe rămâne, deocamdată, neclară. [...]
Tranzacția MOL pentru preluarea pachetului rusesc din NIS depinde de aprobări OFAC și de autoritățile sârbe , după ce licența americană care permite negocierile a fost prelungită până la 22 mai, potrivit News . MOL spune că discuțiile privind achiziția participației deținute de companii rusești în compania petrolieră sârbă NIS sunt în desfășurare, în baza unui acord-cadru semnat anterior. Acordul vizează un pachet de 56% din NIS, deținut de Gazprom Neft și Gazprom, companie aflată sub sancțiuni impuse de Statele Unite. Miza: o tranzacție condiționată de regimul de sancțiuni Elementul-cheie este calendarul impus de autoritățile americane. Office of Foreign Assets Control (OFAC) a extins licența de negociere până la 22 mai, pentru finalizarea tranzacției. Dincolo de negociere, închiderea acordului presupune atât semnarea contractului final, cât și aprobări suplimentare din partea OFAC și a autorităților guvernamentale din Serbia. MOL afirmă că respectă toate reglementările aplicabile și că obiectivul achiziției este consolidarea securității aprovizionării cu energie pe termen lung pentru Serbia și regiune. Context: sancțiuni SUA și presiune pentru ieșirea acționarilor ruși Sancțiunile asupra NIS au fost impuse în octombrie, ca parte a măsurilor mai ample ale Statelor Unite împotriva sectorului energetic rus, în contextul războiului din Ucraina. Potrivit informațiilor citate, Washingtonul solicită retragerea acționarilor majoritari ruși din companie. [...]
