Știri
Știri din categoria Bursă
$266.61-0.74%AVGO
$346.64+6.90%CAT
$600.14+4.69%MSFT
$524.31-3.43%DIA$523.22+0.67%SPY$754.25+1.08%CO1$96.07+0.37%XBR/USD$96.08+0.33%WTI/USD$88.91+0.20%CL1$88.95+0.29%Bursa americană a atins noi maxime istorice, pe fondul unui val de rezultate peste așteptări în sectorul legat de inteligența artificială și al scăderii cotațiilor petrolului, potrivit The Guardian.
S&P 500 a urcat cu 1,8% și a depășit precedentul record stabilit cu câteva luni în urmă. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 907 puncte (+1,7%), atingând la rândul său un nou maxim, după recordul din ziua anterioară, iar Nasdaq Composite a avansat cu 2,6%. La finalul ședinței, S&P 500 a închis la 7.736,52 puncte, Dow la 54.085,88 puncte, iar Nasdaq la 26.584,99 puncte.
Printre companiile care au tras piața în sus s-a aflat Palantir Technologies, care a urcat cu 29,5% după ce directorul general, Alex Karp, a spus că veniturile totale au sărit cu 93%, într-un trimestru pe care l-a descris drept „ieșit din comun”. Compania a raportat un profit peste așteptările analiștilor pentru trimestrul de primăvară și și-a majorat estimarea de venituri pentru întreg anul 2026.
Caterpillar a câștigat 5,6% după ce a raportat, la rândul său, profit și venituri peste așteptări. Compania a depășit pentru prima dată pragul de 20 mld. dolari (aprox. 92 mld. lei) în vânzări și venituri într-un trimestru, iar directorul general, Joe Creed, a indicat un ritm puternic al comenzilor și un portofoliu în creștere. În material se arată că producătorul beneficiază și de boom-ul AI, inclusiv prin comenzi mai mari pentru turbine folosite la alimentarea centrelor de date.
Contextul mai larg rămâne unul de sezon de raportări solide: după rezultate puternice la Amazon și Microsoft, companiile din S&P 500 erau pe traiectoria unei creșteri de aproape 50% a câștigului pe acțiune pentru trimestrul de primăvară față de anul anterior, conform FactSet. În acest cadru, un manager de portofoliu citat, Phil Segner (Leuthold Group), a argumentat că, odată cu avansul profitabilității, acțiunile „nu mai par la fel de scumpe” ca înainte, în condițiile în care prețurile erau încă aproximativ la nivelurile de acum două luni.
Un alt sprijin pentru bursă a venit din scăderea cotațiilor petrolului. Brent, reperul internațional, a coborât cu 5,3% la 79,36 dolari pe baril (aprox. 365 lei), pe fondul unei schimbări de sentiment în piața petrolului, după o perioadă de volatilitate în iulie, legată de incertitudinile privind războiul cu Iran și ieșirea petrolierelor din Golf.
În paralel, randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a scăzut la 4,62%, de la 4,70% în ziua precedentă și de la 4,75% la finalul săptămânii trecute. Publicația notează că randamentele mai ridicate cresc costurile de finanțare pentru populație și companii, inclusiv pentru investiții mari precum construirea de centre de date pentru AI, chiar dacă nivelul rămâne peste 3,97% (cât era înainte de războiul cu Iran).
Acțiunile producătorilor de cipuri au avut, de asemenea, o contribuție importantă la creșterea indicilor:
Pe partea negativă, Chipotle Mexican Grill a scăzut cu 9,7%, pe fondul temerilor că profiturile viitoare ar putea fi afectate după ce lanțul a retras ardeii jalapeño din unele restaurante în urma unui focar de salmonella; compania a spus că autoritățile sanitare din Minnesota nu mai au îngrijorări în derulare.
Pentru investitori, combinația dintre profituri în accelerare în zona AI, petrol mai ieftin și o relaxare a randamentelor a creat un mix favorabil pentru activele de risc, însă evoluția rămâne dependentă de următoarele raportări financiare și de dinamica dobânzilor și a energiei.
Recomandate
Rezultatele slabe din tehnologie au declanșat o rotație spre defensiv , iar Nasdaq Composite a ajuns să scadă cu peste 3% vineri la New York, în ceea ce se conturează drept cea mai slabă ședință din iunie, potrivit Ziarul Financiar . Mișcarea vine după raportări trimestriale dezamăgitoare la Amazon și Intel, care au pus din nou presiune pe acțiunile asociate temei inteligenței artificiale. S&P 500 cobora cu 1,9%, în timp ce Dow Jones, susținut de acțiuni defensive, pierdea 0,9%. Ce a declanșat vânzările: Intel și Amazon Acțiunile Intel se depreciau cu 29%, după ce compania a anunțat estimări slabe pentru trimestrul al patrulea, pe fondul încetinirii pieței de PC-uri. Amazon scădea cu 2%, după ce veniturile și profitul din trimestrul al treilea au fost sub așteptări, iar fluxul de numerar liber a fost negativ, la 42,4 mld. dolari (aprox. 202 mld. lei). Contagiune în semiconductori, dar bani mutați în consum de bază și sănătate Presiunea s-a extins asupra întregului sector de semiconductori: AMD: -11% Broadcom: -5% Nvidia: -4% În paralel, investitorii s-au orientat către sectoare considerate mai defensive, precum consumul de bază și sănătatea; Walmart și Coca-Cola urcau cu aproape 2%. Un factor suplimentar de sentiment și ce arată luna octombrie Sentimentul pieței a fost afectat și de o informație publicată de Financial Times, potrivit căreia Blackstone le-a transmis investitorilor că obligațiunile Anthropic ar putea să nu primească un rating investițional după listare. În acest context, Nasdaq se îndreaptă spre o scădere de 5% în octombrie, în timp ce Dow Jones ar putea încheia luna cu un câștig de 2%, conform datelor prezentate în articol. [...]
Nvidia se apropie de o capitalizare de 6 trilioane de dolari (aprox. 27,6 trilioane lei) , pe fondul pariului investitorilor că boom-ul inteligenței artificiale (AI) nu și-a atins încă vârful, potrivit WinFuture . Pentru bursă, miza imediată este combinația dintre creșterea accelerată a așteptărilor de profit și un program masiv de răscumpărare de acțiuni, care poate susține câștigul pe acțiune. Nvidia a urcat la un nivel record al valorii de piață, de aproape 5,8 trilioane de dolari (aprox. 26,7 trilioane lei), după un „outlook” (estimare/ghidaj) puternic pentru următorul exercițiu financiar și după anunțarea unui nou program de buyback. De la începutul anului, acțiunea a avansat cu circa 28%, ceea ce ar fi adăugat aproximativ 1,2 trilioane de dolari (aprox. 5,5 trilioane lei) la capitalizarea companiei. Buyback de 150 mld. dolari și efectul asupra câștigului pe acțiune Un element central pentru investitori este decizia companiei de a aproba încă 150 miliarde de dolari (aprox. 690 miliarde lei) pentru răscumpărarea propriilor acțiuni. Astfel de programe reduc numărul de acțiuni în circulație și pot crește câștigul pe acțiune, chiar și în condițiile în care profitul total nu accelerează în același ritm. WinFuture notează că Nvidia își permite acest efort financiar în principal datorită fluxului de numerar ridicat, iar CEO-ul Jensen Huang a prezentat decizia ca pe un semnal de încredere în perspectivele pe termen lung. Așteptări foarte ridicate pentru 2027–2028, dar evaluare relativ temperată Pentru anul fiscal 2027, sunt anticipate o dublare a profitului net și o creștere a veniturilor de aproximativ 90%, după ce în anul anterior ambii indicatori ar fi crescut cu circa 65%. Pentru 2028, prognoza menționată în material indică în continuare un avans al veniturilor de aproximativ 70%. În același timp, publicația subliniază că, raportat la profitul așteptat, evaluarea nu este „deosebit de ridicată”: acțiunea ar fi tranzacționată la aproximativ de 17 ori profitul estimat pentru următoarele 12 luni, nivel apropiat de minimul ultimilor circa zece ani și sub multiplu de 19 ori atribuit indicelui S&P 500 . De ce contează pentru piață: „cel mai valoros din lume” ridică ștacheta Nvidia este prezentată ca fiind, în acest moment, cea mai valoroasă companie din lume. Consecința directă pentru bursă este că, pe măsură ce dimensiunea crește, devine mai dificil ca acțiunea să continue să urce „semnificativ” fără rate de creștere foarte mari, avertizează WinFuture. În context, materialul amintește și schimbarea de sentiment din piață: la final de martie, acțiunea era încă în scădere cu circa 11% de la începutul anului, pe fondul întrebărilor legate de justificarea investițiilor masive în infrastructura AI. Ulterior, interesul investitorilor pentru marile companii de tehnologie ar fi fost alimentat și de dobânzi ridicate și date economice mai slabe, pe lângă cererea în continuare puternică pentru cipuri AI. [...]
Alegerea dintre diversificare și concentrare ar fi făcut o diferență de aproape 30.000 de euro pentru un investitor care ar fi plasat 10.000 de euro în urmă cu zece ani într-un ETF pe piața americană, arată o analiză Economedia . În scenariile comparate, expunerea pe Nasdaq 100 ar fi adus un câștig net superior față de S&P 500, însă cu un profil de risc diferit, mai ales prin concentrarea pe tehnologie. Două randamente, două profiluri de risc În exemplul pentru S&P 500, Economedia folosește iShares Core S&P 500 UCITS ETF (calcul în euro, cu dividende reinvestite), cu o performanță anualizată de aproximativ 14,88% în cei zece ani încheiați la 30 iunie 2026. Aplicat unei investiții inițiale de 10.000 de euro, rezultatul ar fi fost o valoare de aproximativ 40.000 de euro după zece ani, adică o multiplicare de circa patru ori. Analiza subliniază însă că evoluția nu a fost liniară: în interval au existat pandemia, creșterea inflației, majorări rapide ale dobânzilor și corecții bursiere. Pentru ETF-ul folosit ca exemplu, datele indică un drawdown (scădere maximă față de un vârf anterior) de aproximativ 17,6% în cea mai dificilă perioadă din ultimul deceniu. În scenariul Nasdaq 100, exemplul iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (tot în euro, cu dividende reinvestite) ar fi avut o performanță anualizată de aproximativ 21,43% pentru cei zece ani încheiați la 30 iunie 2026. În acest caz, 10.000 de euro ar fi ajuns la aproximativ 69.600 de euro, semnificativ peste rezultatul asociat S&P 500 în comparația prezentată. De ce contează: performanța mai mare vine cu o concentrare mai ridicată Diferența de rezultat este pusă de Economedia pe seama expunerii mai mari a Nasdaq 100 la sectorul tehnologic și a concentrării mai ridicate. Cu alte cuvinte, randamentul superior din ultimul deceniu nu înseamnă automat că Nasdaq 100 este „mai bun” pentru orice investitor: în perioade în care tehnologia este lovită puternic, fluctuațiile pot fi mai severe. Concluzia analizei este că lecția ultimilor zece ani nu este că Nasdaq 100 va domina și următorii zece, ci că alegerea între cei doi indici înseamnă, de fapt, o alegere între niveluri diferite de diversificare, volatilitate și risc. Accesul investitorilor români și costurile menționate în analiză Economedia notează că investitorii români au astăzi acces mai simplu la piețele internaționale și dă exemplul XTB, unde ar fi disponibile peste 2.200 de ETF-uri. Pentru investițiile în acțiuni și ETF-uri, analiza menționează un comision de tranzacționare de 0% sub un rulaj lunar de 100.000 de euro, iar peste acest prag un comision de 0,2% (minimum 10 euro). Dacă moneda instrumentului diferă de moneda contului, poate apărea un cost de conversie valutară de 0,5%. (Detalii: 0% comision .) La final, publicația precizează că exemplele sunt calcule ipotetice bazate pe performanțe istorice și nu reprezintă rezultatele unui investitor sau ale unui ETF concret, iar calculele nu includ dividende, taxe, comisioane, fiscalitate sau efectul cursului valutar; performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare, iar investițiile pot genera pierderi. [...]
Investitorii au direcționat masiv subscrierile Fidelis către euro , iar după patru zile emisiunea din noiembrie se apropie de pragul de 1 mld. lei, semn că economisirea în valută rămâne preferată în fața tranșelor în lei, potrivit Ziarul Financiar . În primele patru zile, persoanele fizice au subscris echivalentul a 918 mil. lei (172 mil. euro), iar peste trei sferturi din sumă a mers în titluri denominate în euro. Emisiunea se încheie vineri, 13 noiembrie, conform datelor actualizate miercuri după-amiază. Unde s-au dus banii: euro, cu accent pe scadența de 10 ani Cea mai mare parte a subscrierilor în euro a fost atrasă de tranșa cu scadență la 10 ani, care oferă o dobândă de 6,6% pe an: investitorii au plasat aici 83 mil. euro. Tranșa în euro pe trei ani, cu dobândă de 4,5%, a atras 44 mil. euro. Tranșa destinată donatorilor de sânge, cu dobândă de 5,5%, a strâns 8 mil. euro. Per total, subscrierile în euro au ajuns la 134 mil. euro. Tranșele în lei: 201 mil. lei, cu interes mai mare pe 2 ani În lei, investitorii au subscris 201 mil. lei (38 mil. euro). Cea mai mare sumă a fost atrasă de titlurile pe doi ani, cu dobândă de 6,6%, unde s-au strâns 90 mil. lei (17 mil. euro). Pe următoarele locuri, ca volum, se află: tranșa pentru donatorii de sânge, cu dobândă de 7,6%: 41 mil. lei (8 mil. euro); titlurile pe patru ani, cu dobândă de 7,15%: 39 mil. lei (7 mil. euro); titlurile pe 10 ani, cu dobândă de 7,75%: 31 mil. lei (6 mil. euro). Ce urmează: listarea la BVB și regimul fiscal Veniturile din titlurile Fidelis nu se impozitează, iar dobânda se plătește o dată pe an. Titlurile urmează să intre la tranzacționare pe Bursa de Valori București din 19 noiembrie. [...]
O acțiune colectivă a investitorilor împotriva Nvidia și a CEO-ului Jensen Huang ridică riscuri de guvernanță și conformitate, după un scandal care a șters circa 190 mld. dolari din capitalizarea bursieră , potrivit WinFuture . Procesul a fost depus la un tribunal federal din San José, California, iar acționarii acuză conducerea că ar fi indus piața în eroare prin omisiuni legate de o relație personală cu potențiale implicații de securitate națională. Ce reclamă investitorii și de ce contează pentru piață Plângerea, depusă de Rosen Law Firm în numele investitorilor, susține că Nvidia ar fi ascuns relația lui Jensen Huang cu „Alice H.”, fost manager la operatorul de centre de date Megaspeed (cu sediul în Singapore). Autoritățile americane o suspectează pe aceasta de implicare într-o operațiune de spionaj în favoarea Chinei. Potrivit reclamanților, nedezvăluirea acestor circumstanțe ar fi: „umflat artificial” prețul acțiunilor; mascat îngrijorări de securitate națională care ar putea afecta reputația și perspectivele de business ale companiei. Reacția bursei: scădere de 4,27% și pierdere masivă de capitalizare Publicația notează, citând Politico , că acțiunile Nvidia au scăzut luni cu 4,27%, până la 178,67 dolari (aprox. 821 lei). În urma declinului, compania ar fi pierdut aproximativ 190 miliarde dolari (aprox. 874 miliarde lei) din valoarea de piață. Acțiunea în instanță a fost depusă la cinci minute după închiderea bursei și ar putea viza „sute sau mii” de acționari, conform articolului. Presiune suplimentară: anchetă privind exporturile și trasabilitatea cipurilor Dincolo de componenta de guvernanță, cazul capătă și o dimensiune operațională și de reglementare: Megaspeed, partener comercial aflat în relație cu Nvidia, este investigat pentru posibile încălcări ale restricțiilor SUA la exportul de cipuri avansate pentru inteligență artificială. În acest context, acțiunea colectivă pune sub semnul întrebării cât de riguros monitorizează Nvidia destinația procesoarelor sale și avertizează asupra riscului de ocolire a legislației americane privind exporturile. FBI investighează; Nvidia anunță o anchetă internă Președintele SUA, Donald Trump, a confirmat că FBI investighează cazul. După o discuție cu Huang, Trump a spus că acesta i-ar fi transmis că nu știa că femeia ar fi fost spioană. Jensen Huang a afirmat, într-o scrisoare deschisă, că sprijină pe deplin investigațiile și că este angajat în protejarea securității naționale a SUA. Compania a anunțat și o investigație internă independentă. Guvernul chinez a respins acuzațiile, calificându-le drept o „campanie de calomnie” nefondată, potrivit materialului. [...]
Riscul de volatilitate pe Nvidia crește dacă CEO-ul Jensen Huang ar fi forțat să plece , pe fondul unor acuzații și investigații care, potrivit Bild , includ o presupusă relație cu o posibilă spioană chineză, anchete ale FBI și o acțiune în justiție inițiată de investitori. Publicația susține că presiunea asupra lui Jensen Huang (63 de ani) s-a intensificat, iar întrebarea centrală pentru piață este ce s-ar întâmpla dacă unul dintre cei mai influenți lideri ai boomului inteligenței artificiale și-ar pierde funcția. Miza, în această logică, nu este doar reputațională: o schimbare bruscă la vârf poate declanșa reevaluări rapide ale companiei, cu efecte în lanț asupra sectorului. Un element relevant pentru investitorii de retail este avertismentul că impactul nu s-ar limita la cei care dețin direct acțiuni Nvidia. Bild afirmă că inclusiv economisitorii din Germania ar putea fi afectați, chiar dacă „nu au cumpărat niciodată conștient” acțiuni Nvidia, sugerând expuneri indirecte prin produse de economisire sau investiții diversificate (de tip fonduri/indici), fără a detalia instrumentele exacte în fragmentul disponibil. Materialul integral, care ar urma să explice consecințele pentru portofolii și amploarea riscului, este disponibil în format BILDplus, astfel că informațiile publice din articol rămân limitate la cadrul general al acuzațiilor și la scenariul de piață asociat unei eventuale plecări a CEO-ului. [...]
