CEO-ul ASML, Christophe Fouquet, spune că rivalii nu pot replica rapid tehnologia EUV - compania mizează pe bariere tehnice și pe controlul exporturilor către China

ASML mizează pe un deficit de cipuri de până la cinci ani, iar CEO-ul companiei spune că barierele tehnologice și lanțul de furnizori îi apără poziția potrivit unui interviu acordat TechCrunch . Mesajul lui Christophe Fouquet , CEO din 2024, este că piața va rămâne „limitata de ofertă” o perioadă, iar competiția reală la nivelul litografiei EUV (tehnologia care „imprimă” cele mai fine structuri pe wafer-ele de siliciu) nu este pe termen scurt. ASML este singura companie care produce echipamentele capabile de litografie cu ultraviolete extreme (EUV), esențiale pentru cele mai avansate semiconductoare folosite inclusiv în infrastructura pentru inteligență artificială. Compania are circa 44.000 de angajați și cheltuie anual 4,5 miliarde euro pe avansarea tehnologiei, iar fiecare astfel de echipament poate costa între 200 și peste 400 milioane dolari (aprox. 920 milioane–1,84 miliarde lei), în funcție de generație. De ce contează: cererea pentru AI împinge piața într-un blocaj de capacitate În interviu, Fouquet spune că, din perspectiva sa, „pentru următorii doi, trei, chiar cinci ani” clienții nu vor primi suficiente cipuri, semn că blocajul principal este în fabricația de semiconductori, nu doar în livrarea de echipamente. ASML afirmă că trebuie să își „ridice” întregul lanț de aprovizionare și capacitatea, într-un context în care cererea a crescut accelerat. TechCrunch notează că ASML a ajuns cea mai valoroasă companie din Europa, evaluată la peste 530 miliarde dolari (aprox. 2.438 miliarde lei), pe fondul rolului său central în producția de cipuri avansate. În același timp, cele patru mari companii americane de tehnologie (Microsoft, Meta, Amazon și Google) ar urma să aloce împreună peste 600 miliarde dolari (aprox. 2.760 miliarde lei) pentru infrastructură AI într-un singur an, ceea ce amplifică presiunea pe capacitățile industriei. Costul noii generații și argumentul ASML: wafer mai ieftin, chiar dacă utilajul e mai scump Întrebat despre criticile privind prețul noilor echipamente, inclusiv după ce TSMC a spus că cele mai recente mașini sunt prea scumpe (menționat de TechCrunch cu trimitere la Yahoo Finance), Fouquet susține că, deși un sistem EUV „high-NA” (cu apertură numerică mai mare, adică focalizare mai fină) este mai scump decât generația „low-NA”, costul de producție pe wafer poate scădea pe anumite straturi avansate. El indică o reducere de cost de „20%, 30%” la nivelul fabricării wafer-ului în anumite utilizări și argumentează că noua generație a fost proiectată pentru un orizont de 10–20 de ani, sugerând că dinamica de scădere a costurilor ar putea semăna cu cea observată la generațiile anterioare. Amenințări și bariere: startup-uri, China și controalele la export Interviul atinge și potențiali rivali. TechCrunch menționează Substrate, un startup din San Francisco asociat cu Peter Thiel, care ar fi atras peste 100 milioane dolari (aprox. 460 milioane lei) și ar fi fost evaluat la peste 1 miliard dolari, susținând că poate construi un echipament rival de litografie. Fouquet respinge ideea că o demonstrație punctuală ar echivala cu producția industrială, subliniind complexitatea: volum mare, cost redus, viteză ridicată și precizie la nivel de nanometri. Pe tema Chinei, Fouquet spune că nu există echipamente EUV ASML în China și că firma nu a livrat astfel de sisteme acolo. El afirmă că ASML își urmărește echipamentele livrate și că, în companie, există o separare internă între personalul cu acces la tehnologia EUV și cel fără acces, inclusiv în operațiunile din China. În privința controalelor la export, Fouquet se declară de acord cu ideea menționată de Jensen Huang (Nvidia) că se poate păstra un avantaj tehnologic prin vânzarea unor generații mai vechi, menținând un „decalaj” față de cele mai noi produse. El spune că ASML livrează în China echipamente permise de reglementări, dar că este vorba despre un model livrat inițial în 2015, și sugerează că există „spațiu de raționalizare” în găsirea unui echilibru între a face business și a nu stimula apariția unor competitori. Ce urmează Mesajul central al CEO-ului este că, pe termen mediu, piața rămâne constrânsă de capacitate, iar avantajul ASML este apărat de complexitatea acumulată în decenii și de ecosistemul de furnizori. Pentru industrie, implicația este că investițiile masive în AI se lovesc de o limitare structurală: ritmul în care pot fi produse cipurile avansate, chiar și atunci când cererea și bugetele cresc rapid. [...]