Știri
Tag: digi

IPO-ul Digi în Spania este suprasubscris de peste 4 ori , cu cereri de aproape 1,3 miliarde euro (aprox. 6,8 miliarde lei), semn că investitorii instituționali au apetit pentru o listare rară pe o piață europeană încă prudentă, potrivit Profit . Cererea vine din partea fondurilor de investiții și a birourilor familiale (investitori privați cu capital mare), care au acoperit oferta încă din prima zi, arată datele analizate de publicație. Ce spune nivelul cererii despre tranzacție Subscrierile de aproape 1,3 miliarde euro depășesc de peste patru ori oferta, un indicator tipic de „suprasubscriere” (când cererea investitorilor este mult peste numărul de acțiuni puse în vânzare). În astfel de situații, alocarea acțiunilor către investitori se face, de regulă, proporțional sau pe criterii stabilite de intermediar, însă Profit nu oferă detalii despre mecanismul de alocare. Evaluarea indicată de băncile implicate BNP Paribas, CaixaBank, UBS și Barclays atribuie acum o evaluare post-IPO de până la 2,3 miliarde euro (aprox. 12,1 miliarde lei), potrivit aceleiași analize. Informațiile publicate nu includ, în extrasul disponibil, dimensiunea exactă a ofertei sau intervalul de preț, astfel că nu pot fi trase concluzii despre prețul final sau despre pachetul efectiv scos la vânzare. [...]

Digi intră pe Bursa din Madrid la o evaluare de 1,662 miliarde de euro, aproape dublă față de media telecom din Europa , un pariu care ridică ștacheta pentru așteptările investitorilor privind ritmul de creștere și extinderea în Europa, potrivit Mediafax . Listarea vizează filiala din Spania și este programată pentru joi, la un preț de 5,60 euro pe acțiune. Operațiunea este structurată ca ofertă publică inițială (IPO) și include o majorare de capital, menită să finanțeze extinderea pe piața europeană. De ce contează evaluarea: multiplu peste 10x EBITDA Evaluarea anunțată implică un multiplu de peste 10 ori EBITDA (indicator folosit frecvent pentru a aproxima profitabilitatea operațională), nivel pe care publicația îl descrie ca fiind aproape dublu față de media companiilor telecom din Europa. Practic, compania cere pieței să accepte o primă de evaluare, justificată printr-o traiectorie de creștere mai rapidă decât a sectorului. Ce presupune pariul de creștere: venituri și marjă Estimarea de evaluare este susținută de prognoza companiei pentru acest an, care include: venituri de până la 1,085 miliarde de euro (aprox. 5,4 miliarde lei); o marjă EBITDA de aproximativ 20%. În acest context, listarea la Madrid devine un test pentru cât de mult sunt dispuși investitorii să plătească în avans pentru creștere, într-un sector în care evaluările sunt, în mod obișnuit, mai temperate. [...]