Știri
Știri din categoria Fuziuni și achiziții
Banca Transilvania a acordat Pavăl Holding cea mai mare finanțare din istoria sa, un credit folosit pentru susținerea achiziției operațiunilor Carrefour România, potrivit Ziarul Financiar. Mișcarea ridică miza pe piața finanțărilor corporate și confirmă capacitatea băncilor locale de a susține tranzacții de anvergură în retail.
Finanțarea este descrisă de bancă drept „cea mai mare finanțare bilaterală” acordată până acum pe piața din România. ZF notează că, încă din martie, publicația scria – pe baza informațiilor din piața bancară – că Banca Transilvania pregătește un credit de aproximativ 400 milioane euro (aprox. 2,1 miliarde lei) pentru finanțarea parțială a tranzacției, evaluată la 823 milioane euro (aprox. 4,3 miliarde lei).
„Este un moment de referinţă inclusiv pentru Banca Transilvania, care confirmă capacitatea noastră de a susţine campioni locali şi proiecte de anvergură. Suntem pregătiţi să sprijinim proiecte cu impact direct asupra a milioane de clienţi şi a întregului mediu de afaceri”, spune Ömer Tetik, directorul general al Banca Transilvania.
Pavăl Holding, vehiculul de investiții al fraților Dragoș și Adrian Pavăl (fondatorii Dedeman), a primit pe 23 iunie aprobarea Consiliului Concurenței pentru preluarea operațiunilor Carrefour din România. Tranzacția a fost anunțată în februarie și este prezentată ca a doua cea mai mare din retailul românesc.
Achiziția include, conform ZF, Carrefour România, Supeco Investment, Bringo Magazin și Columbus Active, companii cu afaceri cumulate de peste 15 miliarde lei.
Pe 30 iunie, grupul francez Carrefour a informat prin Bursa de la Paris că a finalizat vânzarea operațiunilor din România către Pavăl Holding, după îndeplinirea condițiilor de închidere a tranzacției. În acest fel, Carrefour își încheie prezența pe piața locală după mai bine de două decenii.
Din perspectiva băncii, finanțarea susține extinderea Pavăl Holding într-un sector considerat strategic – retailul alimentar – și „contribuie la consolidarea capitalului românesc” într-un domeniu cu impact major asupra consumului.
„Credem că lucrurile importante şi valoroase se construiesc în timp, prin încredere şi parteneriate solide, iar această colaborare este un bun exemplu în acest sens”, a declarat Karina Pavăl, vicepreședinte al Pavăl Holding.
Banca Transilvania are peste 550.000 de companii în portofoliu și se poziționează ca unul dintre principalii finanțatori ai mediului de afaceri din România, într-un context în care tranzacțiile mari din retail tind să atragă finanțări tot mai consistente și să testeze apetitul de risc al băncilor locale.
Recomandate
Banca Transilvania a acordat cea mai mare finanțare din istoria sa pentru achiziția Carrefour România de către Pavăl Holding , o tranzacție care ridică miza în piața locală de fuziuni și achiziții și semnalează capacitatea băncilor de a susține operațiuni mari, cu efect direct asupra unui sector-cheie precum retailul, potrivit Banca Transilvania . Finanțarea este prezentată de bancă drept cea mai mare atât din istoria BT, cât și din piața finanțărilor bilaterale din România (finanțări acordate de o singură bancă, nu printr-un consorțiu). Instituția de credit nu a publicat valoarea împrumutului sau alți parametri ai tranzacției. De ce contează: un semnal pentru piața de M&A și pentru retail BT leagă tranzacția de „consolidarea capitalului românesc” într-un sector considerat esențial pentru economie. Pentru Pavăl Holding, achiziția este descrisă ca un pas strategic de extindere într-un domeniu cu impact direct asupra consumului și asupra dinamicii pieței de retail din România. Mesajele părților implicate Directorul general al Băncii Transilvania, Ömer Tetik, a încadrat finanțarea ca pe un „moment de referință” pentru bancă și ca o confirmare a capacității de a susține „campioni locali” și proiecte de anvergură: „Suntem pregătiți să sprijinim proiecte cu impact direct asupra a milioane de clienți și a întregului mediu de afaceri.” Din partea BT, și Cosmin Călin, director general adjunct Large Corporate, a numit achiziția „una dintre cele mai importante tranzacții” din piața de M&A și din retailul românesc. Pavăl Holding a mulțumit băncii pentru colaborare, prin Karina Pavăl, vicepreședinte: „Credem că lucrurile importante și valoroase se construiesc în timp, prin încredere și parteneriate solide.” Context: poziționarea BT în relația cu companiile Banca Transilvania afirmă că are „peste 550.000 de companii în portofoliu” și se poziționează ca principal partener al mediului de afaceri românesc, în special pentru investiții cu impact economic. În comunicat nu sunt oferite detalii despre calendarul tranzacției sau despre pașii următori. [...]
Frații Pavăl au finalizat preluarea operațiunilor Carrefour din România , o tranzacție evaluată la aproximativ 823 milioane de euro (aprox. 4,1 miliarde lei), după obținerea tuturor aprobărilor de reglementare și îndeplinirea condițiilor de închidere, potrivit Economedia . Miza economică este dublă: cea mai mare achiziție realizată de antreprenori români într-o singură tranzacție și ieșirea completă a Carrefour dintr-o piață importantă din regiune. Tranzacția este prezentată de Carrefour ca parte a „revizuirii portofoliului”, adică o reorientare către piețele considerate principale de grup. În același timp, pentru Pavăl Holding, preluarea înseamnă intrarea la scară mare în retailul alimentar, prin preluarea întregului pachet de activități Carrefour din România. Ce include preluarea și ce aprobări au contat Consiliul Concurenței a autorizat tranzacția care acoperă, conform informațiilor publicate anterior de Economedia, următoarele entități din grupul local: Carrefour România S.A. Supeco Investment S.R.L. Bringo Magazin S.R.L. Columbus Active S.R.L. Finalizarea a venit după „primirea tuturor aprobărilor de reglementare necesare”, menționează sursa, și după îndeplinirea condițiilor uzuale de închidere. Efect financiar imediat pentru Carrefour: dividend excepțional Carrefour a anunțat că închiderea tranzacției va duce la plata unui dividend excepțional de 150 milioane de euro (aprox. 750 milioane lei), echivalentul a 0,21 euro pe acțiune, cu data de 30 iulie 2026. În declarația citată, Alexandre Bompard, președinte și director general al Carrefour, leagă vânzarea de strategia de concentrare pe piețele principale: „Finalizarea vânzării Carrefour România marchează încă un moment important în implementarea revizuirii portofoliului nostru (…) Această tranzacție reflectă continuarea implementării strategiei noastre de a ne concentra pe piețele noastre principale.” Finanțarea: rolul Băncii Transilvania Separat, Banca Transilvania a anunțat că a acordat fraților Pavăl „cea mai mare finanțare din istoria sa și din piața finanțărilor bilaterale din România”, pentru a sprijini achiziția Carrefour România de către Pavăl Holding, potrivit informațiilor din articol. Ce urmează operațional după finalizarea tranzacției nu este detaliat în materialul citat (de exemplu, planuri privind brandul, rețeaua sau integrarea), însă închiderea vânzării confirmă schimbarea de proprietar și deschide etapa de administrare și integrare a activelor preluate. [...]
Digmatix intră pe piața din România prin achiziția Elian , într-o tranzacție transfrontalieră din sectorul tehnologiei, intermediată de BT Capital Partners , potrivit Banca Transilvania . Cumpărătorul, Digmatix din Letonia, a preluat Elian Solutions și filiala Elian Development Systems, ambele cu sediul în România. Tranzacția este relevantă prin efectul operațional imediat: Digmatix își extinde activitatea locală și își consolidează poziția regională în implementarea și dezvoltarea de soluții Microsoft Business Applications (aplicații de business din ecosistemul Microsoft), conectând expertiza din zona Baltică cu cea din Europa Centrală și de Est. Cine a fost implicat și ce rol a avut fiecare Digmatix (Letonia) – cumpărătorul, descris ca unul dintre cei mai mari furnizori de soluții Microsoft Business Applications din regiune: Digmatix . Elian Solutions și Elian Development Systems (România) – companiile achiziționate. BT Capital Partners – consultant M&A (fuziuni și achiziții) în tranzacție: BT Capital Partners . Oaklins Baltics – co-consultant în tranzacție: Oaklins Baltics . De ce contează pentru piață BT Capital Partners indică tranzacția drept un semnal al interesului investitorilor pentru expertiza tehnologică din România și pentru dezvoltarea regională în jurul proiectelor de implementare software de tip enterprise. „Suntem bucuroși să contribuim la reușita acestei achiziții, care confirmă interesul investitorilor pentru expertiza tehnologică din România. Prin colaborarea cu Digmatix și Oaklins Baltics, conectăm două ecosisteme complementare și să sprijinim extinderea unui lider regional într-o piață cu potențial ridicat de inovare și dezvoltare.” — Daniela Secară, CEO, BT Capital Partners Comunicatul nu menționează valoarea tranzacției sau calendarul integrării operațiunilor din România. [...]
Vânzarea MediaMarkt și Saturn către JD.com a primit undă verde în Germania, dar cu condiții stricte de control și protecție a datelor , potrivit WinFuture , după ce Ministerul Federal al Economiei și Energiei a aprobat tranzacția. Aprobarea a fost acordată „sub condiții”, a transmis ministerul agenției DPA. Principala cerință vizează protecția datelor personale ale clienților germani. În plus, guvernul german își rezervă drepturi extinse de control și supraveghere asupra tranzacției și a respectării angajamentelor. Dacă apar încălcări, autoritățile pot retrage aprobarea acordată, conform aceleiași informări. De ce contează: tranzacția intră sub lupa reglementărilor privind securitatea și subvențiile În evaluarea statului german, miza a fost dacă preluarea ar putea afecta „ordinea publică” sau „securitatea” în Germania. Deși aprobarea reprezintă un prag important, procedura nu este închisă complet pe partea germană, notează publicația. JD.com a salutat decizia și a descris-o drept o confirmare importantă în cadrul procedurilor din legislația germană privind comerțul exterior. Compania se așteaptă ca toate aprobările necesare să fie obținute în a doua jumătate a anului. Ce mai lipsește: decizia Comisiei Europene, cu termen 2 octombrie Tranzacția nu este încă finalizată, deoarece Comisia Europeană derulează o investigație aprofundată. După o primă analiză, instituția a exprimat îngrijorări preliminare și a deschis o procedură extinsă. Un punct central al anchetei este dacă JD.com ar fi beneficiat de sprijin de stat din China (subvenții), care i-ar fi permis să facă o ofertă deosebit de atractivă pentru Ceconomy. Comisia vrea să stabilească și dacă schimbarea proprietarului ar putea genera distorsiuni de concurență pe piața internă a UE. Conform regulilor aplicabile, Comisia are timp până la 2 octombrie să ia o decizie finală, iar aprobarea ei este o condiție pentru închiderea tranzacției. În context, WinFuture amintește că JD.com a depus oferta de preluare pentru Ceconomy anul trecut, iar câteva luni mai târziu și-a asigurat pachetul majoritar al companiei care deține lanțurile MediaMarkt și Saturn. Tranzacția este analizată și de autorități din alte țări, pe fondul dimensiunii sale și al posibilelor efecte asupra concurenței și securității datelor. [...]
Consolidarea producătorilor chinezi de echipamente pentru cipuri intră într-o fază accelerată , pe fondul restricțiilor americane la export și al presiunii de a construi furnizori locali capabili să livreze „linii complete” de producție, potrivit South China Morning Post . Cel mai recent exemplu este planul Piotech de a prelua controlul asupra Wuxi Shangji Semiconductor , într-o mișcare care urmărește extinderea portofoliului dincolo de nișa sa tradițională. Piotech (Tuojing Technology), companie listată la Shanghai, a anunțat într-un document depus sâmbătă la bursă că intenționează să achiziționeze un pachet de control în Wuxi Shangji Semiconductor. Tranzacția este într-un stadiu incipient, iar prețul final nu a fost stabilit. Finanțarea ar urma să fie făcută prin emitere de acțiuni și numerar, alături de atragerea unor fonduri suplimentare de sprijin. Un element relevant pentru direcția strategică a companiei este structura acționariatului: cel mai mare acționar al Piotech este fondul de stat National Integrated Circuit Industry Investment Fund („Big Fund”), cu o participație de 16,5% la finalul lunii martie, conform raportului pe primul trimestru. De ce contează achiziția: de la „specialist pe un singur utilaj” la furnizor de platformă Achiziția este gândită să ajute Piotech să se extindă dincolo de punctul său forte – echipamentele de depunere de straturi subțiri (thin-film deposition), precum PECVD și ALD – și de tehnologiile de lipire a waferelor (wafer bonding) pentru integrare tridimensională. Wuxi Shangji, înființată în 2021, dezvoltă echipamente pentru: depunere fizică de vapori (PVD), gravare (etching), depunere chimică de vapori (CVD), iar produsele sale sunt utilizate în segmente precum dispozitive de putere, ambalare avansată (advanced packaging), semiconductori compuși și circuite integrate, potrivit raportului anual al companiei. Publicația notează că tranziția către un furnizor cu ofertă mai largă a devenit mai urgentă pe măsură ce controalele de export ale Washingtonului limitează accesul Chinei la echipamente străine avansate. În paralel, producătorii locali de cipuri și de memorii își extind capacitățile, ceea ce creează cerere pentru furnizori chinezi capabili să acopere mai multe etape ale fluxului de fabricație. Context de piață: segmentul depunerilor de straturi subțiri, „front” al autosuficienței Depunerea de straturi subțiri este descrisă ca una dintre cele mai critice zone în efortul Chinei de a reduce dependența de importuri. Potrivit unui raport din iunie al China Merchants Securities, echipamentele de thin-film deposition reprezintă aproximativ 22% din piața echipamentelor pentru fabricația „front-end”, iar PVD ar reprezenta circa 19% din segmentul thin-film. Piotech a beneficiat de acest val de substituire a importurilor: în primul trimestru, veniturile au crescut cu 57% față de perioada similară, la 1,11 miliarde yuani (162 milioane dolari, aprox. 729 milioane lei), iar compania a trecut pe profit net de 571 milioane yuani, de la o pierdere în același trimestru al anului trecut. Separat de tranzacția cu Wuxi Shangji, Piotech a anunțat și un plan de plasament privat pentru a strânge până la 4,6 miliarde yuani, bani destinați unei baze de industrializare pentru echipamente semiconductoare de vârf, unui centru de cercetare în tehnologii de frontieră și capitalului de lucru. [...]
Holding Familia Safir își crește capacitatea de producție cu circa 39% după ce a finalizat o tranzacție de 16,5 milioane de euro (aprox. 82,1 milioane lei), fără TVA, pentru achiziția a trei platforme avicole din județele Bacău și Vaslui, potrivit Economedia . Achiziția a fost realizată prin compania Sagem, care a preluat activele deținute de Ferma Avicolă Șerban . Pachetul include terenuri, hale de creștere, construcții, instalații și echipamente aferente platformelor avicole din Tătărăști și Parincea (județul Bacău), respectiv Simila-Zorleni (județul Vaslui). Ce cumpără Safir și ce câștigă operațional În urma tranzacției, holdingul își extinde infrastructura cu 37 de hale de creștere și aproximativ 20 de hectare de teren. Capacitatea suplimentară este estimată la 4,5 milioane de pui anual, ceea ce, conform companiei, ar urma să ducă la o majorare a producției totale cu aproximativ 39%. De ce contează: control mai mare pe lanțul integrat Compania încadrează investiția în strategia de extindere a capacităților proprii și de consolidare a lanțului integrat de producție, de la furaje până la comercializare. George Safir, manager general al Holdingului Familia Safir, a declarat: „În industria alimentară, controlul asupra producției este unul dintre cele mai importante avantaje competitive. Această investiție ne permite să ne dezvoltăm capacitatea de producție proprie și să consolidăm modelul integrat pe care l-am construit în timp”. Un element operațional relevant este că platformele avicole erau exploatate anterior de Sagem printr-un contract de leasing operațional; odată cu finalizarea tranzacției, compania devine proprietarul activelor și le poate integra integral în strategia investițională și operațională a grupului. Impact local: păstrarea locurilor de muncă Holdingul mai precizează că preluarea contribuie la menținerea locurilor de muncă din fermele achiziționate. Procesul a fost inițiat în 2023, iar compania indică drept obiectiv păstrarea locurilor de muncă pentru aproximativ 40 de angajați. Holding Familia Safir este prezentat ca unul dintre principalii producători români din industria cărnii de pasăre, cu un model integrat care acoperă întregul lanț – de la cereale și furaje până la procesare și comercializare sub branduri proprii, pe piața locală și la export. [...]
