Știri
Știri din categoria Fuziuni și achiziții
Thales face primul pas spre preluarea integrală a Exail într-o tranzacție de 3,9 mld. euro (aprox. 20,4 mld. lei), mizând pe consolidarea capacităților europene în apărare, potrivit Ziarul Financiar. Grupul francez a semnat un acord obligatoriu pentru achiziția pachetului de 35,51% deținut de familia Gorgé în Exail Technologies, ceea ce deschide calea unei oferte publice obligatorii pentru restul acțiunilor.
Tranzacția evaluează Exail la aproximativ 3,9 miliarde de euro și este prezentată ca un prim pas către preluarea completă a companiei, unul dintre dezvoltatorii europeni de robotică, sisteme autonome maritime, navigație, aerospațial și fotonică.
Finalizarea cumpărării participației inițiale este estimată pentru trimestrul al treilea din 2027. Preluarea integrală este vizată pentru începutul anului 2028, însă depinde de obținerea aprobărilor din partea autorităților de reglementare.
Prin integrarea tehnologiilor Exail, Thales urmărește să-și extindă portofoliul în domeniul războiului submarin și al sistemelor maritime autonome, inclusiv prin expertiza Exail în drone navale și sisteme avansate de navigație. Thales estimează sinergii de peste 90 de milioane de euro până în 2032 (aprox. 471 milioane lei).
Directorul general al Thales, Patrice Caine, a declarat că tranzacția ar consolida baza industrială și capacitatea de inovare a celor două companii și ar contribui la întărirea suveranității tehnologice a Europei în domeniul apărării.
„Tranzacţia va consolida baza industrială şi capacitatea de inovare a celor două companii şi va contribui la întărirea suveranităţii tehnologice a Europei în domeniul apărării.”
Exail, cu sediul la Paris, dezvoltă tehnologii cu utilizare duală (militară și civilă) și operează în peste 80 de țări. Compania este cunoscută și pentru producția de tehnologii independente de reglementările americane ITAR (set de reguli SUA care pot limita exporturile de tehnologie cu utilizare militară), un avantaj relevant pentru exporturile europene din industria de apărare.
Raphaël Gorgé a afirmat că vânzarea participației marchează o nouă etapă pentru compania creată în 2022 prin combinarea ECA Group și iXblue, care a dus la formarea unui jucător francez în robotică maritimă și sisteme de navigație.
Recomandate
ING intră în acționariatul Singular Bank cu circa 40% , o mișcare care îi întărește poziția pe piața spaniolă de servicii bancare private și administrare a averii, potrivit Economica . Banca olandeză va cumpăra participația de la Warburg Pincus , firmă de investiții de tip capital privat, care deține în prezent 93% din acțiunile Singular Bank. Termenii financiari ai tranzacției nu au fost făcuți publici. Finalizarea tranzacției este așteptată în primul trimestru din 2027, iar Singular Bank ar urma să rămână un creditor independent pe piața din Spania de servicii bancare private. De ce contează tranzacția Pentru ING, achiziția vizează extinderea diviziei din Spania pe segmentul de „private banking” (servicii bancare pentru clienți cu averi mari) și gestionarea averii. Singular Bank administrează pentru clienți active de aproximativ 19 miliarde de euro (aprox. 95 miliarde lei), ceea ce oferă o bază relevantă de active în administrare pentru creșterea pe această linie de business. Informația a fost anunțată inițial de publicația spaniolă Expansion, conform datelor citate în material. [...]
Uber Eats își pune pe pauză extinderea în Europa , într-o mișcare care sugerează prudență strategică pe fondul interesului pentru o posibilă preluare a rivalului german Delivery Hero , potrivit RetailDetail . Publicația notează că serviciul american de livrări ar încerca să evite, cel puțin temporar, să atragă atenția autorității europene de concurență. Extinderea anunțată în februarie este redusă semnificativ Uber Eats renunță la cea mai mare parte a planurilor de extindere comunicate anterior pentru 2026. În februarie, compania anunțase că va intra în șapte piețe noi din Europa: Austria, Danemarca, Finlanda, Norvegia, Cehia, Grecia și România. Conform aceleiași surse, această extindere era estimată să aducă 1 miliard de dolari (aprox. 4,6 miliarde lei) venituri brute suplimentare în următorii trei ani. De ce contează: semnal de „autocontrol” înaintea unei tranzacții sensibile Din perspectiva fuziunilor și achizițiilor, încetinirea expansiunii poate fi interpretată ca o încercare de a reduce riscul de fricțiuni cu regulatorul european al concurenței, în contextul în care Uber (compania-mamă) „continuă să aibă în vizor” Delivery Hero. RetailDetail nu oferă detalii despre calendarul sau stadiul unei eventuale tranzacții și nici despre ce părți ale extinderii vor fi păstrate. În lipsa acestor informații, rămâne neclar dacă amânarea vizează toate cele șapte țări sau doar o parte dintre ele. [...]
Novartis pariază 1,5 mld. dolari pe tehnologie preclinică pentru a-și diferenția portofoliul oncologic , prin achiziția biotehnologiei britanice Myricx Bio , potrivit The Next Web . Tranzacția arată presiunea din industrie de a cumpăra din Europa platforme noi pentru terapii țintite, chiar înainte ca acestea să ajungă în studii pe oameni. Grupul elvețian va plăti 1,1 miliarde dolari (aprox. 5,1 miliarde lei) în avans, plus până la 400 milioane dolari (aprox. 1,8 miliarde lei) condiționați de atingerea unor „milestones” (praguri de dezvoltare/performanță). Companiile se așteaptă ca tranzacția să se închidă în a doua jumătate a lui 2026. Miza: o „încărcătură” nouă pentru ADC-uri, într-o zonă extrem de competitivă Myricx este o companie mică și preclinică, adică programele sale principale nu au intrat încă în studii clinice pe oameni. Valoarea pentru Novartis vine dintr-o tehnologie pentru antibody-drug conjugates (ADC) – medicamente care folosesc un anticorp ca „vehicul” pentru a livra o substanță toxică direct către celula tumorală, reducând expunerea țesuturilor sănătoase. Myricx dezvoltă inhibitori ai N-myristoyltransferase (NMTi) ca „payload” (componenta toxică) în aceste conjugate, susținând că abordarea ar putea ocoli limitele unor ADC-uri existente, precum rezistența la tratament și toxicitatea. Ce cumpără, de fapt, Novartis: opționalitate, nu un produs gata de piață Publicația subliniază că Novartis cumpără „opționalitate” – adică șansa ca știința să funcționeze – nu un medicament validat clinic. Diferența contează și economic: cei 1,1 miliarde dolari sunt bani plătiți sigur, în timp ce cei până la 400 milioane dolari pot să nu fie plătiți niciodată, dacă proiectele nu îndeplinesc criteriile stabilite. În același timp, achiziția se înscrie într-un tipar mai larg: marile companii farmaceutice își tratează propriile laboratoare ca doar una dintre sursele de inovare și cumpără din exterior tehnologii promițătoare, mai ales în domenii unde competiția se mută de la „încă o versiune” a unui medicament la platforme diferențiate. Context: un exit mare pentru investitori și încă un exemplu de „valoare creată în afara UK” Myricx este susținută de investitori precum Brandon Capital și Novo Holdings. Pentru o companie preclinică, o achiziție „de până la” 1,5 miliarde dolari este un rezultat major, chiar dacă suma maximă depinde de etape viitoare. The Next Web notează și implicația pentru ecosistemul britanic de științe ale vieții: Marea Britanie produce cercetare timpurie puternică, dar multe dintre companiile promițătoare ajung să fie cumpărate de grupuri străine înainte să se maturizeze, ceea ce mută o parte importantă din valoarea economică viitoare în afara țării. [...]
Solstice Advanced Materials negociază o fuziune „între egali” cu Element Solutions , tranzacție care ar evalua noul grup la circa 27 mld. dolari (aprox. 124 mld. lei). Informația, publicată de Ziarul Financiar , indică un posibil nou lider global în materiale avansate, cu expunere directă pe lanțul de aprovizionare al semiconductorilor. Potrivit Financial Times, citat de ZF, discuțiile vizează o fuziune între egali, iar un acord ar putea fi anunțat chiar în această săptămână. Negocierile sunt însă în desfășurare și nu există, deocamdată, o înțelegere definitivă. Structura tranzacției și miza pentru evaluări Tranzacția ar urma să fie realizată în principal prin schimb de acțiuni, completat de o componentă în numerar. Solstice are o poziție de negociere întărită de evoluția bursieră de după separarea de Honeywell , în urmă cu opt luni: acțiunile s-au apreciat cu aproximativ 75%, până la o capitalizare de 12,7 miliarde de dolari (aprox. 58,2 mld. lei). Element Solutions a avut, la rândul său, o evoluție puternică: acțiunile au urcat cu aproximativ 77% în ultimele 12 luni, compania ajungând la o capitalizare bursieră de 10,6 miliarde de dolari (aprox. 48,6 mld. lei). De ce contează: consolidare pe materiale pentru semiconductori Fuziunea ar consolida prezența Solstice pe piața materialelor folosite în producția de semiconductori. Solstice produce polimeri, fluide de înaltă performanță și materiale de proces pentru industrie, în timp ce Element Solutions este specializată în materiale pentru industria electronică, semiconductori și sectorul auto. În rezultatele financiare publicate în aprilie, Element Solutions a raportat o cerere puternică din segmentul electronicelor de înaltă performanță, cu venituri nete în primul trimestru în creștere cu 41% față de aceeași perioadă a anului precedent, până la 840 milioane de dolari (aprox. 3,85 mld. lei). Context: expansiune prin achiziții În ultimii ani, Element Solutions și-a extins prezența în lanțul de aprovizionare al industriei semiconductorilor prin mai multe achiziții, inclusiv cumpărarea producătorului de paste conductoare pentru electronice Micromax pentru aproximativ 500 milioane de dolari (aprox. 2,29 mld. lei), anul trecut. Dacă negocierile se finalizează, tranzacția ar aduce o consolidare majoră într-un segment în care cererea este strâns legată de ciclurile investiționale din electronice și semiconductori, iar dimensiunea contează atât în capacitatea de producție, cât și în puterea de a finanța dezvoltarea de materiale specializate. [...]
STRABAG își crește capacitatea de execuție în Estul României prin achiziția Daroconstruct , companie de construcții fondată în 2005 și controlată de omul de afaceri Giani Canschi, potrivit Economica . Tranzacția, a cărei valoare nu a fost făcută publică, este condiționată de obținerea aprobărilor de reglementare și ar urma să se închidă în a doua jumătate a lui 2026. Daroconstruct are expertiză în construcții de clădiri, infrastructură rutieră, poduri și rețele de utilități. La finalul anului 2025, compania a raportat o cifră de afaceri de peste 324 de milioane de lei (peste 63 de milioane de euro) și avea aproximativ 400 de angajați. În justificarea achiziției, Herbert Schuster, administrator STRABAG, indică miza operațională: consolidarea expertizei locale și adăugarea de capacitate suplimentară de execuție în regiunea de Est a României. Context: o serie de achiziții pe piața locală Mișcarea vine după ce STRABAG a anunțat recent și intenția de a cumpăra BAWI România , furnizor din infrastructura feroviară, cu 240 de angajați și o cifră de afaceri de aproximativ 60 de milioane de euro în 2025, conform unui material anterior din Economica . STRABAG este prezentă în România din 1991, cu sediul central la București din 1994, și operează prin filiale în principalele regiuni, în special în infrastructură de transport, clădiri și inginerie civilă, inclusiv proiecte de mediu. Dimensiunea locală a grupului STRABAG România a încheiat 2025 cu afaceri de 345 de milioane de euro (în ușoară scădere față de 2024), iar profitul s-a dublat la circa 50 de milioane de euro, potrivit datelor Ministerului Finanțelor Publice citate de publicație. [...]
Romgaz a făcut pasul decisiv spre integrarea Azomureș, o mutare cu impact direct asupra consumului intern de gaze , după ce acționarii companiei au aprobat, în ședința din 6 iulie, acordul de transfer de activitate cu combinatul de îngrășăminte, potrivit HotNews . Tranzacția intră acum în etapa avizărilor finale, înainte de preluarea efectivă. Decizia Adunării Generale validează documentul prin care Romgaz acționează ca cumpărător, iar Azomureș ca vânzător. Acționarul majoritar al Romgaz este statul român, prin Ministerul Energiei. Ce mai lipsește pentru închiderea tranzacției După aprobarea acționarilor, finalizarea preluării depinde de două avize: Consiliul Concurenței; Comisia de Examinare a Investițiilor Străine Directe (CEISD). Miza economică: Azomureș, cel mai mare consumator de gaze din România Azomureș este cel mai mare producător de îngrășăminte chimice din România și, totodată, cel mai mare consumator de gaze: când funcționează la capacitate maximă, utilizează 10% din consumul național. În termeni anuali, combinatul consumă aproximativ 1,2 miliarde metri cubi de gaze. În acest context, tranzacția leagă direct un mare producător de gaze de un mare consumator industrial, într-o perioadă în care Azomureș și-a redus sau oprit în repetate rânduri activitatea în ultimii ani, pe fondul prețurilor ridicate la gaze naturale. Valoarea tranzacției și structura pachetului financiar Valoarea totală a pachetului financiar agreat este estimată la 69 de milioane de euro (aprox. 345 milioane lei). Premierul interimar Ilie Bolojan a detaliat componentele sumei, la finalul lunii mai, după avizarea tranzacției în Consiliul de Administrație al Romgaz: „Romgaz a preluat platforma Azomureș pentru suma de 69 de milioane de euro, din care puțin peste 46 de milioane de euro reprezintă valoarea combinatului, până la 10 milioane de euro reprezintă materia primă și stocurile de consumabile, iar maximum 13 milioane de euro reprezintă costurile necesare menținerii combinatului în funcțiune și plății salariaților în următoarele două luni, până la preluarea efectivă”. Context: negocieri de peste un an și legătura cu Neptun Deep Discuțiile pentru preluare au durat peste un an. Romgaz a indicat încă din 2025 interesul pentru achiziție, iar în mai 2026 a anunțat un acord de principiu privind termenii comerciali ai tranzacției, prin transfer de afacere (preluarea activității operaționale). Separat, Romgaz deține 50% din proiectul offshore de mare adâncime Neptun Deep, unde producția de gaze ar urma să înceapă în 2027, potrivit informațiilor din articol. [...]
