Știri
Știri din categoria Fuziuni și achiziții
Solstice Advanced Materials negociază o fuziune „între egali” cu Element Solutions, tranzacție care ar evalua noul grup la circa 27 mld. dolari (aprox. 124 mld. lei). Informația, publicată de Ziarul Financiar, indică un posibil nou lider global în materiale avansate, cu expunere directă pe lanțul de aprovizionare al semiconductorilor.
Potrivit Financial Times, citat de ZF, discuțiile vizează o fuziune între egali, iar un acord ar putea fi anunțat chiar în această săptămână. Negocierile sunt însă în desfășurare și nu există, deocamdată, o înțelegere definitivă.
Tranzacția ar urma să fie realizată în principal prin schimb de acțiuni, completat de o componentă în numerar. Solstice are o poziție de negociere întărită de evoluția bursieră de după separarea de Honeywell, în urmă cu opt luni: acțiunile s-au apreciat cu aproximativ 75%, până la o capitalizare de 12,7 miliarde de dolari (aprox. 58,2 mld. lei).
Element Solutions a avut, la rândul său, o evoluție puternică: acțiunile au urcat cu aproximativ 77% în ultimele 12 luni, compania ajungând la o capitalizare bursieră de 10,6 miliarde de dolari (aprox. 48,6 mld. lei).
Fuziunea ar consolida prezența Solstice pe piața materialelor folosite în producția de semiconductori. Solstice produce polimeri, fluide de înaltă performanță și materiale de proces pentru industrie, în timp ce Element Solutions este specializată în materiale pentru industria electronică, semiconductori și sectorul auto.
În rezultatele financiare publicate în aprilie, Element Solutions a raportat o cerere puternică din segmentul electronicelor de înaltă performanță, cu venituri nete în primul trimestru în creștere cu 41% față de aceeași perioadă a anului precedent, până la 840 milioane de dolari (aprox. 3,85 mld. lei).
În ultimii ani, Element Solutions și-a extins prezența în lanțul de aprovizionare al industriei semiconductorilor prin mai multe achiziții, inclusiv cumpărarea producătorului de paste conductoare pentru electronice Micromax pentru aproximativ 500 milioane de dolari (aprox. 2,29 mld. lei), anul trecut.
Dacă negocierile se finalizează, tranzacția ar aduce o consolidare majoră într-un segment în care cererea este strâns legată de ciclurile investiționale din electronice și semiconductori, iar dimensiunea contează atât în capacitatea de producție, cât și în puterea de a finanța dezvoltarea de materiale specializate.
Recomandate
STRABAG își crește capacitatea de execuție în Estul României prin achiziția Daroconstruct , companie de construcții fondată în 2005 și controlată de omul de afaceri Giani Canschi, potrivit Economica . Tranzacția, a cărei valoare nu a fost făcută publică, este condiționată de obținerea aprobărilor de reglementare și ar urma să se închidă în a doua jumătate a lui 2026. Daroconstruct are expertiză în construcții de clădiri, infrastructură rutieră, poduri și rețele de utilități. La finalul anului 2025, compania a raportat o cifră de afaceri de peste 324 de milioane de lei (peste 63 de milioane de euro) și avea aproximativ 400 de angajați. În justificarea achiziției, Herbert Schuster, administrator STRABAG, indică miza operațională: consolidarea expertizei locale și adăugarea de capacitate suplimentară de execuție în regiunea de Est a României. Context: o serie de achiziții pe piața locală Mișcarea vine după ce STRABAG a anunțat recent și intenția de a cumpăra BAWI România , furnizor din infrastructura feroviară, cu 240 de angajați și o cifră de afaceri de aproximativ 60 de milioane de euro în 2025, conform unui material anterior din Economica . STRABAG este prezentă în România din 1991, cu sediul central la București din 1994, și operează prin filiale în principalele regiuni, în special în infrastructură de transport, clădiri și inginerie civilă, inclusiv proiecte de mediu. Dimensiunea locală a grupului STRABAG România a încheiat 2025 cu afaceri de 345 de milioane de euro (în ușoară scădere față de 2024), iar profitul s-a dublat la circa 50 de milioane de euro, potrivit datelor Ministerului Finanțelor Publice citate de publicație. [...]
Romgaz a făcut pasul decisiv spre integrarea Azomureș, o mutare cu impact direct asupra consumului intern de gaze , după ce acționarii companiei au aprobat, în ședința din 6 iulie, acordul de transfer de activitate cu combinatul de îngrășăminte, potrivit HotNews . Tranzacția intră acum în etapa avizărilor finale, înainte de preluarea efectivă. Decizia Adunării Generale validează documentul prin care Romgaz acționează ca cumpărător, iar Azomureș ca vânzător. Acționarul majoritar al Romgaz este statul român, prin Ministerul Energiei. Ce mai lipsește pentru închiderea tranzacției După aprobarea acționarilor, finalizarea preluării depinde de două avize: Consiliul Concurenței; Comisia de Examinare a Investițiilor Străine Directe (CEISD). Miza economică: Azomureș, cel mai mare consumator de gaze din România Azomureș este cel mai mare producător de îngrășăminte chimice din România și, totodată, cel mai mare consumator de gaze: când funcționează la capacitate maximă, utilizează 10% din consumul național. În termeni anuali, combinatul consumă aproximativ 1,2 miliarde metri cubi de gaze. În acest context, tranzacția leagă direct un mare producător de gaze de un mare consumator industrial, într-o perioadă în care Azomureș și-a redus sau oprit în repetate rânduri activitatea în ultimii ani, pe fondul prețurilor ridicate la gaze naturale. Valoarea tranzacției și structura pachetului financiar Valoarea totală a pachetului financiar agreat este estimată la 69 de milioane de euro (aprox. 345 milioane lei). Premierul interimar Ilie Bolojan a detaliat componentele sumei, la finalul lunii mai, după avizarea tranzacției în Consiliul de Administrație al Romgaz: „Romgaz a preluat platforma Azomureș pentru suma de 69 de milioane de euro, din care puțin peste 46 de milioane de euro reprezintă valoarea combinatului, până la 10 milioane de euro reprezintă materia primă și stocurile de consumabile, iar maximum 13 milioane de euro reprezintă costurile necesare menținerii combinatului în funcțiune și plății salariaților în următoarele două luni, până la preluarea efectivă”. Context: negocieri de peste un an și legătura cu Neptun Deep Discuțiile pentru preluare au durat peste un an. Romgaz a indicat încă din 2025 interesul pentru achiziție, iar în mai 2026 a anunțat un acord de principiu privind termenii comerciali ai tranzacției, prin transfer de afacere (preluarea activității operaționale). Separat, Romgaz deține 50% din proiectul offshore de mare adâncime Neptun Deep, unde producția de gaze ar urma să înceapă în 2027, potrivit informațiilor din articol. [...]
Negocierile pentru vânzarea a circa 14% din Pirelli de la Sinochem către miliardarul ceh Michal Strnad pot reduce influența capitalului chinez într-un grup cu amprentă industrială majoră în România, unde Pirelli operează fabrica de la Slatina, potrivit Economedia . Tranzacția este estimată la peste un miliard de euro (aprox. 5 miliarde lei), conform Bloomberg și Reuters, citați de publicație. Dacă acordul se concretizează, participația Sinochem ar scădea de la 34,1% la aproximativ 20%. Discuțiile sunt în desfășurare, iar finalizarea nu este sigură; unul dintre obstacole este necesitatea aprobării autorităților chineze. De ce contează: presiune de reglementare și control european Miza depășește schimbarea unui acționar: ar fi „un nou pas” în diminuarea influenței Sinochem asupra Pirelli, în contextul în care guvernul Italiei a impus deja restricții asupra drepturilor de guvernanță ale investitorului chinez prin mecanismul „golden power” (instrument de protecție a companiilor strategice). Potrivit informațiilor din articol, limitările vizează reprezentarea în conducerea companiei atât timp cât Sinochem deține peste 9,99% din acțiuni. Presiunile au crescut și pe fondul dezvoltării tehnologiei Cyber Tyre – anvelope cu senzori care colectează și transmit date despre vehicul și carosabil. În SUA, una dintre piețele importante pentru Pirelli, prezența unui acționar controlat de statul chinez a atras atenția autorităților din perspectiva securității naționale și a transferului de date. În paralel, Pirelli și-a reorganizat conducerea, numindu-l pe Marco Tronchetti Provera președinte executiv, în pofida opoziției reprezentanților Sinochem. Intrarea lui Strnad în acționariat ar consolida controlul european asupra companiei, potrivit sursei. Expunerea din România: fabrica Pirelli de la Slatina și rezultatele din 2025 România este una dintre bazele importante de producție ale grupului: Pirelli a intrat local în 2004, printr-o investiție greenfield (unitate construită de la zero) la Slatina, iar producția a început în 2006. Conform celor mai recente date financiare citate, Pirelli Tyres România SRL a raportat în 2025: cifră de afaceri record de 4,76 miliarde lei, în creștere cu 7% față de anul anterior; profit net de 80,2 milioane lei, în scădere cu 34%, cel mai redus nivel din ultimii cinci ani; 4.092 angajați la final de an, față de 4.354 în anul precedent. Cine este cumpărătorul potențial Michal Strnad controlează grupul ceh CSG (Czechoslovak Group), un producător european din industria de apărare, listat în acest an la Bursa din Amsterdam, printr-o ofertă publică inițială descrisă în articol drept cea mai mare realizată de o companie specializată exclusiv în domeniul apărării. CSG și-a extins prezența în Italia, inclusiv prin achiziția din 2022 a unui pachet majoritar în Fiocchi Munizioni și ulterior preluarea controlului integral. În acest moment, tranzacția rămâne la nivel de negocieri, iar un element-cheie pentru calendar și rezultat este obținerea aprobărilor necesare, inclusiv din China. [...]
Frasers Group preia rețeaua Hervis din România și o transformă în Sports Direct , într-o tranzacție care mută 49 de magazine și angajații lor sub controlul retailerului britanic și accelerează consolidarea pieței de articole sportive. Potrivit Economedia , Frasers Group a achiziționat operațiunile de retail Hervis din România și Ungaria, iar magazinele urmează să fie rebranduite. Tranzacția include 78 de unități de retail: 49 de magazine în România și 29 în Ungaria. Achiziția a fost finalizată în iunie 2026, după obținerea aprobărilor de reglementare necesare și îndeplinirea altor condiții suspensive uzuale. Ce se schimbă în România: Hervis dispare, Sports Direct intră în loc Frasers Group spune că achiziția „consolidează prezența regională” în retailul de articole sportive și completează portofoliul grupului, care include Sports Direct – brand aflat într-o expansiune susținută în România în ultimul an. Tranziția magazinelor către imaginea Sports Direct ar urma să înceapă din 2026, prin reamenajarea unităților și trecerea treptată la noua marcă. Continuitate operațională și impact pentru clienți și angajați Directorul general al Hervis, Balázs Dalnoki, a indicat că noul proprietar va prelua magazinele și angajații și va asigura continuitatea afacerii. În paralel cu gama existentă, clienții ar urma să găsească și mărci noi odată cu demararea transformării în 2026. Asistență juridică și componenta de reglementare Firma de avocatură CMS a asistat Frasers Group pe aspectele juridice ale tranzacției din România și Ungaria, inclusiv un proces de due diligence (verificări prealabile) pentru cele 78 de locații, structurarea și negocierea documentației, precum și elemente de reglementare și concurență. Echipa a fost coordonată de Roxana Frățilă (Real Estate) și Mircea Moraru (Corporate/M&A), cu sprijinul unei echipe extinse, inclusiv specialiști în concurență și investiții străine directe. [...]
Banca Transilvania a acordat Pavăl Holding cea mai mare finanțare din istoria sa , un credit folosit pentru susținerea achiziției operațiunilor Carrefour România, potrivit Ziarul Financiar . Mișcarea ridică miza pe piața finanțărilor corporate și confirmă capacitatea băncilor locale de a susține tranzacții de anvergură în retail. Finanțarea este descrisă de bancă drept „cea mai mare finanțare bilaterală” acordată până acum pe piața din România. ZF notează că, încă din martie, publicația scria – pe baza informațiilor din piața bancară – că Banca Transilvania pregătește un credit de aproximativ 400 milioane euro (aprox. 2,1 miliarde lei) pentru finanțarea parțială a tranzacției, evaluată la 823 milioane euro (aprox. 4,3 miliarde lei). „Este un moment de referinţă inclusiv pentru Banca Transilvania, care confirmă capacitatea noastră de a susţine campioni locali şi proiecte de anvergură. Suntem pregătiţi să sprijinim proiecte cu impact direct asupra a milioane de clienţi şi a întregului mediu de afaceri”, spune Ömer Tetik, directorul general al Banca Transilvania. Tranzacția Carrefour România: aprobare și închidere Pavăl Holding, vehiculul de investiții al fraților Dragoș și Adrian Pavăl (fondatorii Dedeman ), a primit pe 23 iunie aprobarea Consiliului Concurenței pentru preluarea operațiunilor Carrefour din România. Tranzacția a fost anunțată în februarie și este prezentată ca a doua cea mai mare din retailul românesc. Achiziția include, conform ZF, Carrefour România, Supeco Investment, Bringo Magazin și Columbus Active, companii cu afaceri cumulate de peste 15 miliarde lei. Pe 30 iunie, grupul francez Carrefour a informat prin Bursa de la Paris că a finalizat vânzarea operațiunilor din România către Pavăl Holding, după îndeplinirea condițiilor de închidere a tranzacției. În acest fel, Carrefour își încheie prezența pe piața locală după mai bine de două decenii. De ce contează: semnal pentru piața finanțărilor corporate Din perspectiva băncii, finanțarea susține extinderea Pavăl Holding într-un sector considerat strategic – retailul alimentar – și „contribuie la consolidarea capitalului românesc” într-un domeniu cu impact major asupra consumului. „Credem că lucrurile importante şi valoroase se construiesc în timp, prin încredere şi parteneriate solide, iar această colaborare este un bun exemplu în acest sens”, a declarat Karina Pavăl, vicepreședinte al Pavăl Holding. Banca Transilvania are peste 550.000 de companii în portofoliu și se poziționează ca unul dintre principalii finanțatori ai mediului de afaceri din România, într-un context în care tranzacțiile mari din retail tind să atragă finanțări tot mai consistente și să testeze apetitul de risc al băncilor locale. [...]
Digmatix intră pe piața din România prin achiziția Elian , într-o tranzacție transfrontalieră din sectorul tehnologiei, intermediată de BT Capital Partners , potrivit Banca Transilvania . Cumpărătorul, Digmatix din Letonia, a preluat Elian Solutions și filiala Elian Development Systems, ambele cu sediul în România. Tranzacția este relevantă prin efectul operațional imediat: Digmatix își extinde activitatea locală și își consolidează poziția regională în implementarea și dezvoltarea de soluții Microsoft Business Applications (aplicații de business din ecosistemul Microsoft), conectând expertiza din zona Baltică cu cea din Europa Centrală și de Est. Cine a fost implicat și ce rol a avut fiecare Digmatix (Letonia) – cumpărătorul, descris ca unul dintre cei mai mari furnizori de soluții Microsoft Business Applications din regiune: Digmatix . Elian Solutions și Elian Development Systems (România) – companiile achiziționate. BT Capital Partners – consultant M&A (fuziuni și achiziții) în tranzacție: BT Capital Partners . Oaklins Baltics – co-consultant în tranzacție: Oaklins Baltics . De ce contează pentru piață BT Capital Partners indică tranzacția drept un semnal al interesului investitorilor pentru expertiza tehnologică din România și pentru dezvoltarea regională în jurul proiectelor de implementare software de tip enterprise. „Suntem bucuroși să contribuim la reușita acestei achiziții, care confirmă interesul investitorilor pentru expertiza tehnologică din România. Prin colaborarea cu Digmatix și Oaklins Baltics, conectăm două ecosisteme complementare și să sprijinim extinderea unui lider regional într-o piață cu potențial ridicat de inovare și dezvoltare.” — Daniela Secară, CEO, BT Capital Partners Comunicatul nu menționează valoarea tranzacției sau calendarul integrării operațiunilor din România. [...]
