CAT$591.28-6.61%

Dobânzile la creditele noi în lei au coborât aproape de minimele ultimilor patru ani și jumătate, în timp ce băncile au început să plătească mai mult pentru depozite, semn că presiunea de a atrage economisirea se vede tot mai mult în prețurile din piață, potrivit Profit.

Datele analizate de publicație arată că împrumuturile în monedă națională s-au ieftinit atât în ultima lună, cât și pe parcursul ultimului an, iar scăderea dobânzilor la depozitele la termen a fost mai mică decât cea din cazul creditelor. În plus, dobânzile la depozite au crescut în ultima lună, atât la lei, cât și la valută.

Ce se schimbă pentru costul finanțării

Profit notează că dobânda la creditele noi în lei a ajuns „aproape de minimele ultimilor patru ani și jumătate”. Pentru companii, împrumuturile în lei „s-au ieftinit considerabil” în ultimul an, în timp ce creditele în euro „s-au scumpit foarte recent”.

Un element important de context este că „rata reală la credite” (dobânda ajustată cu inflația) a trecut în ultimele două luni în teritoriu pozitiv, ceea ce înseamnă că, în termeni reali, costul banilor pentru debitori a devenit mai apăsător decât în perioada în care inflația „mânca” o parte mai mare din dobândă.

De ce cresc dobânzile la depozite, deși creditarea se ieftinește

Pe partea de economisire, publicația indică o mișcare în sens invers față de credite: dobânzile la depozite au urcat în ultima lună. Concret, „rata medie a dobânzii la depozitele noi în lei” a crescut în septembrie față de august cu 5 puncte de bază, până la 5,31% pe an (un punct de bază înseamnă 0,01 puncte procentuale).

Chiar și cu aceste creșteri recente, Profit subliniază că depozitele „continuă să ofere compensații sub inflație”, adică randamentul real pentru deponenți rămâne negativ, în termeni de putere de cumpărare.

La ce să se uite clienții în perioada următoare

Mișcarea simultană – credite mai ieftine în lei și depozite ușor mai bine remunerate – sugerează o repoziționare a băncilor între atragerea de resurse și stimularea creditării. Pentru clienți, implicațiile practice sunt:

• debitorii în lei pot vedea condiții mai bune la creditele noi, comparativ cu anul trecut;
• deponenții pot obține dobânzi ușor mai mari decât în lunile precedente, dar câștigul poate rămâne sub inflație;
• companiile care se finanțează în euro ar putea resimți scumpiri „foarte recente”, conform analizei.