Digi Spain pregătește un IPO în Spania - ofertă primară de circa 150 mil. euro și evaluare pre-money de până la 1,7 mld. euro

Digi Spain pregătește un IPO de circa 150 mil. euro (aprox. 786 mil. lei), cu o evaluare „pre-money” de maximum 1,7 mld. euro (aprox. 8,9 mld. lei), într-o mișcare care ar putea aduce capital pentru accelerarea investițiilor în rețele și, în același timp, ar menține controlul la nivelul grupului, potrivit Ziarul Financiar . Digi Spain Telecom, filiala spaniolă a grupului de telecomunicații controlat de DIGI Communications N.V. (companie listată la Bursa de Valori București), a anunțat intenția de a realiza o ofertă publică inițială la bursele din Madrid, Barcelona, Bilbao și Valencia, în contextul creșterii accelerate a operațiunilor din Spania. Structura ofertei și condiția de evaluare Oferta ar urma să includă: acțiuni nou-emise de aproximativ 150 milioane de euro , plus o componentă secundară , prin vânzarea unor acțiuni de către Digi Romania S.A., acționarul unic al filialei spaniole. Un investitor instituțional spaniol, Global Portfolio Investments, S.L. , a oferit un angajament ferm de 100 milioane de euro (aprox. 524 mil. lei) , condiționat de o evaluare pre-money de maximum 1,7 miliarde de euro . După finalizarea tranzacției, inclusiv în cazul exercitării integrale a opțiunii de suprascriere de 15%, Digi Romania ar urma să păstreze cel puțin 75% din Digi Spain. La ce vor fi folosiți banii și ce spune managementul Veniturile nete din oferta primară sunt estimate la circa 136 milioane de euro (aprox. 713 mil. lei) și ar urma să meargă în principal către extinderea rețelei de fibră optică și a infrastructurii mobile , cu menținerea unui „grad prudent” de îndatorare. „Un IPO reprezintă o evoluţie firească pentru a spori flexibilitatea financiară a DIGI Spain, în vederea susţinerii următoarei sale faze de creştere şi investiţii, în timp ce Grupul rămâne ferm angajat să păstreze controlul şi să continue să creeze valoare pe termen lung.” Marius Vărzaru, CEO Digi Spain, a indicat că listarea ar aduce „opțiuni suplimentare de finanțare” și ar consolida flexibilitatea bilanțului pentru investiții organice. Dimensiunea operațiunilor și țintele de creștere La 31 martie 2026, Digi Spain deservea 11,4 milioane de unități generatoare de venit , dintre care: 7,6 milioane mobile, 2,8 milioane broadband fix, 0,9 milioane telefonie fixă, 0,2 milioane televiziune cu plată. Compania operează o rețea proprie de fibră optică ce acoperă 14,2 milioane de unități de clădiri , cu obiectivul de a ajunge la 21 de milioane pe termen mediu. Din punct de vedere financiar, în 2025 Digi Spain a raportat venituri de 929 milioane de euro și un EBITDA ajustat (fără leasinguri operaționale) de 175 milioane de euro , echivalentul unei marje de circa 19%. Pentru 2026, compania vizează venituri între 1.040 și 1.085 milioane de euro și o marjă EBITDA în intervalul inferior al categoriei de 20%. Reglementare și calendar: prospectul, la CNMV Prospectul este în curs de aprobare la CNMV , autoritatea spaniolă de supraveghere a piețelor de capital, iar decizia definitivă de continuare a ofertei depinde de condițiile de piață și de finalizarea acestui proces. Coordonatorii globali ai ofertei sunt Barclays , UBS Europe și Banco Santander , alături de BNP Paribas și Citigroup ca principali co-deținători ai registrului de subscrieri. Consultantul financiar independent este Rothschild & Co España . [...]