DeepSigma dezvoltă o bursă descentralizată pe blockchain pentru contracte perpetue pe acțiuni și mărfuri - demo de paper-trading acoperă 77 de piețe și mizează pe conformare cu reguli SUA

DeepSigma testează aducerea contractelor perpetue pe acțiuni și mărfuri , un model popular în cripto, dar dificil de adaptat la piețe cu program limitat și reguli mai stricte, potrivit The Next Web . Proiectul este dezvoltat de o echipă cu experiență în Goldman Sachs, Citadel Securities, Google și Uber și rulează pe blockchain-ul Cypherium. Platforma a lansat, deocamdată, un demo de tranzacționare „pe hârtie” (fără bani reali), care acoperă 77 de piețe financiare tradiționale prin contracte perpetue pe active din lumea reală (RWA). Miza operațională este dacă un mecanism gândit pentru tranzacționare continuă, tipică cripto, poate funcționa coerent când activul suport are pauze de tranzacționare, lichiditate variabilă și surse externe de preț. Ce propune DeepSigma, concret DeepSigma spune că vrea să permită poziții long sau short pe active tradiționale fără ca utilizatorii să dețină, să tokenizeze sau să țină în custodie instrumentele suport. În schimb, contractele perpetue urmăresc piețele reale folosind date externe de preț. Demo-ul include, între altele, expunere pe: indici precum S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite, Russell 2000 și VIX; mărfuri precum aur, argint, petrol, gaze naturale și cupru; ETF-uri sectoriale și randamente ale titlurilor de Trezorerie americane. De ce e dificil de dus modelul „perpetual” în piețe tradiționale Spre deosebire de criptomonede, acțiunile și multe alte active tradiționale se tranzacționează în intervale orare fixe, cu închideri peste noapte și în weekend. Asta complică formarea prețului, lichiditatea și managementul riscului pentru o platformă concepută să funcționeze non-stop. CEO-ul Sky Guo susține că diferențele de program, lichiditate, surse de preț și „considerente de reglementare” fac imposibilă o simplă copiere a modelului din cripto în piețele tradiționale. Cum încearcă să gestioneze riscul Compania dezvoltă un cadru de risc care, potrivit descrierii, include: mai multe surse externe de preț; limite de poziție și de expunere; „circuit breakers” (opriri automate în condiții extreme); lichidări parțiale; un mecanism de asigurare pentru perioade de stres în piață. Bursa folosește un model cu registru centralizat de ordine (central limit order book), susținut de un strat de compensare (clearing) care gestionează pozițiile, colateralul, marja și decontarea. Reglementare și identitate: „eligibilitate, nu identitate” DeepSigma afirmă că și-a construit abordarea având în vedere cadrele de reglementare din SUA și că lucrează cu avocați specializați în active digitale. Un element central ar urma să fie o infrastructură de identitate descentralizată bazată pe dovezi cu divulgare zero (zero-knowledge proofs), prin care participanții să poată demonstra că îndeplinesc cerințe de eligibilitate fără să-și expună datele personale „on-chain”. Publicația notează însă că această infrastructură de identitate nu este prezentată ca funcționalitate finalizată în demo-ul actual. Tehnologia din spate și stadiul proiectului DeepSigma rulează pe Cypherium, un blockchain Layer 1 „open” și fără permisiuni, fondat de Sky Guo. Tehnologia Cypherium este acoperită de patru brevete acordate în SUA, legate de consens și sisteme blockchain asociate. Cypherium combină Proof-of-Work cu un mecanism de consens de tip Byzantine Fault Tolerant derivat din HotStuff și este descris ca fiind proiectat pentru un volum foarte mare de tranzacții. Terminalul de tranzacționare include date de piață, indicatori tehnici, știri pe active, urmărirea portofoliului și un clasament competitiv. Mai are și un modul „AI Market Analysis Desk”, care poate analiza piețe și genera strategii potențiale, dar care rulează în afara blockchain-ului și nu poate executa tranzacții sau muta activele utilizatorilor. În acest moment, funcționalitatea descrisă public rămâne la nivel de demo de tranzacționare, nu o bursă live cu poziții pe bani reali. [...]